近日，合縱科技公司發(fā)布《2020年度創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行A股股票預案》，擬非公開發(fā)行不超過2.5億股，募集資金總額預計不超過10.06億元。根據(jù)計劃，在扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額將用于配用電自動化終端產業(yè)化項目、新能源汽車充電樁設備制造項目、配電物聯(lián)網研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。
合縱科技表示，本次非公開發(fā)行有利于公司進一步夯實電力設備和新能源鋰電兩大產業(yè)板塊布局，推動公司現(xiàn)有電力裝備業(yè)務向智能化、科技化的提升，助推公司雙輪驅動的良性產業(yè)發(fā)展。
而在此前不久，合縱科技擬以現(xiàn)金5000萬美金收購參股公司旗下全資子所持有的ENRC(BVI)Limited100%的股權，以獲取更低成本得鈷原料資源。
明日，即5月27日，公司即將召開臨時股東大會審議上述收購事項。截至5月26日發(fā)稿，合縱科技當日漲幅為0.63%，股價為6.38元/股。
雙主業(yè)戰(zhàn)略延伸
預案顯示，此次募集資金將全部用于配用電自動化終端產業(yè)化項目、新能源汽車充電樁設備制造項目、配電物聯(lián)網研發(fā)中心建設項目和補充流動資金。
其中，配用電自動化終端產業(yè)化項目募集資金擬投入金額3.99億，新能源汽車充電樁設備制造項目募集資金擬投入金額2.03億，配電物聯(lián)網研發(fā)中心建設項目擬投入金額1.04億，補充流動資金募集資金擬投入金額為3億。
從主營業(yè)務上看，電力業(yè)務與鋰電業(yè)務作為合縱科技的雙輪進行雙主業(yè)運行。在近兩年的投資者調研中，根據(jù)披露投資者更關心鋰電業(yè)務的發(fā)展。
這與公司近年對鋰電板塊的投入有關。從增長速度來看，鋰電業(yè)務去年增長近六成，電力板塊業(yè)務則陷入增長乏力。
而與此同時，目前，國家正大力推動智能電網建設，提出了“三型兩網、世界一流”的戰(zhàn)略目標，加快打造具有全球競爭力的世界一流能源互聯(lián)網企業(yè)，這對于下游配電設備一二次融合的發(fā)展帶來了新的機遇，從而帶動對站所終端(DTU)、饋線終端(FTU)、配變融合終端(TTU)、分支監(jiān)測單元(LTU)等配電終端產品的市場需求。
電力物聯(lián)網被頻頻提及，政策開始助推行業(yè)變革。日前，科技部發(fā)布了2020年度國家重點研發(fā)計劃“制造基礎技術與關鍵部件”等重點專項2020年度項目申報指南的通知。而為落實《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》， 以及國務院《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014—2020 年)》《中國制造 2025》 和《關于積極推進“互聯(lián)網+” 行動的指導意見》 等提出的任務， 國家重點研發(fā)計劃啟動實施“智能電網技術與裝備”重點專項。
“面對電力物聯(lián)網蓬勃發(fā)展的機遇，加大該領域的投入顯得尤為迫切，尤其是在研發(fā)方面的投入。”一位浙江私募機構負責人告訴記者，本次募投項目全面集中于電力板塊，說明公司已經充分認識到把握行業(yè)發(fā)展機遇的緊迫性。“這或許意味著公司對鋰電板塊的投入已經告一段落：湖南雅城并入上市公司以來，其產能和意向訂單已經基本實現(xiàn)翻倍，似乎可以作為側面的印證。”
“為了緊跟產品技術發(fā)展，保持公司業(yè)務的快速增長，滿足電網客戶的設備招標要求，合縱科技擬加大新產品和自動化配電解決方案研發(fā)，公司充分挖掘在電力板塊深耕十余年以來在產品、技術和市場資源的積累，推動公司現(xiàn)有電力裝備業(yè)務向智能化、科技化的提升。”一位合縱科技方面人士告訴記者。
2億投入充電樁制造
值得注意的是，此次預案中合縱科技擬投入建設新能源汽車充電樁設備制造項目備受關注。今年4月，國家發(fā)改委首次明確“新基建”范圍，新能源汽車充電樁作為智慧能源基礎設施之一，位列其中，新能源汽車充電樁被列為“新基建”七大領域之一。業(yè)內人士預計，我國充電樁規(guī)模將快速擴大。
4月14日，國家電網召開2020年全面建設新能源汽車充電設施項目集中聯(lián)動開工視頻會議，表示將在18個省集中聯(lián)動建設126個示范帶動項目，涵蓋公共、專用、社區(qū)、港口岸電等多種類型充電基礎設施。2020年國家電網計劃新增充電樁7.8萬個，其中1.8萬個公共充電樁，5.3萬個居民充電樁，0.7萬個專用充電樁，充電樁招標迎來復蘇期。
據(jù)安信證券測算，預計2019-2024國家電網和南方電網兩家公司在泛在電力物聯(lián)網方面的投資將會達到10377億元左右。而根據(jù)《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南(2015-2020年)》，到2020年預計新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，到2025年建成超過3.6萬座充換電站，全國車樁比達1:1。
合縱科技表示，公司積極響應國家智能電網建設要求，一方面項目的實施有利于公司形成站所終端(DTU)、饋線終端(FTU)、配變融合終端(TTU)、分支監(jiān)測單元(LTU)的規(guī)模化生產能力，提高公司一二次融合產品核心部件的自給率和毛利率，而且通過產品種類的豐富進一步提升公司電網市場的中標規(guī)模，增加新的產品收入。另一方面，通過建設新能源汽車充電樁設備生產線，能夠進一步豐富公司產品體系，拓展新的市場領域，發(fā)揮現(xiàn)有客戶的協(xié)同優(yōu)勢，實現(xiàn)充電樁業(yè)務的快速發(fā)展。
此前，合縱科技剛剛擬以現(xiàn)金5000萬美金收購參股公司旗下全資子所持有的ENRC(BVI)Limited100%的股權，獲取了更低成本得鈷原料資源,進一步完善了鋰電材料板塊“資源冶煉+材料+前驅體”的戰(zhàn)略布局。“這一動作對于改善鋰電板塊利潤率很關鍵。”上述合縱科技方面人士表示。
據(jù)測算，配用電自動化終端產業(yè)化項目運營期年平均利潤(稅后)為 5727.66 萬元，新能源汽車充電樁設備制造項目運營期年平均利潤(稅后)為 2597.79 萬元。
上述浙江私募人士表示，隨著合縱科技經營規(guī)模的進一步擴張，在原材料采購、研發(fā)支出等方面未來將存在較大資金需求，此次定增項目的順利實施有助于調整并完善公司業(yè)務結構，降低經營的波動性。
他表示，合縱科技自2018年以來在產業(yè)布局方面的力度較大，雖然在2019年公司高度重視現(xiàn)金流的控制，經營性凈現(xiàn)金流由2018年的-1.8億變?yōu)?億，但資金面的壓力依然存在。“新增募集資金到位后，將獲得約3億元的補充流動資金，由于募投項目的投入本身需要一個周期，補流資金在1-2年內可以靈活調度，這將極大地緩解上市公司短期的現(xiàn)金流壓力。”
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