中國光伏產(chǎn)業(yè)的競爭正迎來新階段。2023年，被視為是光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)嚴(yán)重供大于求的一年，降價(jià)幾乎成為了近兩個(gè)月的主旋律。對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)來說，供應(yīng)鏈回歸正常之后的2023年是考驗(yàn)各家企業(yè)“貼身肉搏”能力的時(shí)候了。
作為光伏產(chǎn)業(yè)最貼近終端客戶的環(huán)節(jié)，組件出貨一直是行業(yè)需求的“晴雨表”。2022年全球光伏裝機(jī)再創(chuàng)新高，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)以及中國海關(guān)出口統(tǒng)計(jì)，1-10月國內(nèi)光伏組件出口規(guī)模約132GW，11月出口規(guī)模約11GW，疊加國內(nèi)超90GW的裝機(jī)預(yù)測，2022年全球光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)將超過260GW。
市場規(guī)模刷新紀(jì)錄的同時(shí)，龍頭企業(yè)組件出貨規(guī)模也在快速攀升。近日，光伏們通過企業(yè)內(nèi)部咨詢、第三方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)以及券商公開資料統(tǒng)計(jì)了2022年TOP 10組件出貨情況，10家企業(yè)合計(jì)出貨規(guī)模約為250GW，其中，前四家組件企業(yè)的出貨數(shù)據(jù)愈發(fā)膠著，排名爭奪戰(zhàn)一觸即發(fā)。
說明：上述數(shù)據(jù)經(jīng)調(diào)研所得，不做排名依據(jù)，僅供行業(yè)參考，最終數(shù)據(jù)以各企業(yè)官方宣布為準(zhǔn)
2022全球TOP 10組件出貨
相比于2021年全球TOP 10組件企業(yè)163GW的出貨數(shù)據(jù)來看，2022年前十家企業(yè)的總出貨規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到250GW左右，同比增長超53.4%。在這250GW的總出貨規(guī)模中，前四大組件企業(yè)不僅在出貨數(shù)據(jù)上不相上下，集中度也在逐步提高，TOP 4總出貨在TOP10中的占比從2020年的64%提升至2022年的68.7%。此外，阿特斯依舊穩(wěn)定的躋身前5，東方日升相比于2021年也實(shí)現(xiàn)了翻倍增長。
細(xì)分來看，按照目前調(diào)研數(shù)據(jù)，隆基仍將以超46GW的組件出貨規(guī)模連續(xù)三年蟬聯(lián)全球組件出貨冠軍。但是盡管隆基持續(xù)問鼎出貨冠軍的位置，但實(shí)際出貨仍略低于年初瞄定的50~60GW出貨目標(biāo)，相對(duì)出貨增幅也處于靠后的位置。顯然，2022年隆基并未執(zhí)著的追求組件出貨與市占率。作為一體化布局的引領(lǐng)者，隆基在硅片、電池、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能均是行業(yè)頂尖規(guī)模，從供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)角度來看，2022年隆基營收與利潤的亮眼表現(xiàn)更多集中于硅片環(huán)節(jié)。
與隆基形成鮮明對(duì)比的是，2022年晶科能源在國內(nèi)市場瘋狂的“攻城略地”，無論是在TOPCon的規(guī)?；茝V亦或者訂單中標(biāo)方面，晶科能源都展現(xiàn)出了再次登頂?shù)臍鈩菖c決心。相比于2022年初規(guī)劃35~40GW的出貨目標(biāo)，晶科能源實(shí)際出貨量超額完成，增幅超91%，遠(yuǎn)高于2021年18.1%的增幅。事實(shí)上，2022年以來，盡管產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格高漲，但在一些長協(xié)中晶科是頭部梯隊(duì)中平均報(bào)價(jià)相對(duì)較低的組件企業(yè)，中。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，晶科是2022年中標(biāo)國內(nèi)組件采購最多的企業(yè)之一。
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，天合與晶科的數(shù)據(jù)差距僅在毫厘之間。在頭部梯隊(duì)中，天合光能的長項(xiàng)則在于國內(nèi)分布式光伏市場的渠道優(yōu)勢。對(duì)于天合光能來說，與晶科一樣，登頂組件出貨王者之位的野心與信心絲毫未減。根據(jù)業(yè)績預(yù)增數(shù)據(jù)，2022年天合光能預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為34.22億元-40.18億元，同比增加89.69%~122.68%。
晶澳則是歷經(jīng)行業(yè)多個(gè)周期，始終保持穩(wěn)扎穩(wěn)打的作風(fēng)，在技術(shù)與產(chǎn)能上不落人后，利潤水平一直位居行業(yè)前列。事實(shí)上，晶澳一直在努力保證其全球TOP 3的位置，近三年來與天合的出貨數(shù)據(jù)基本是“相互糾纏”中，對(duì)應(yīng)的出貨數(shù)據(jù)差別也僅在分毫之間。
TOP 4之外的阿特斯、東方日升、正泰的出貨規(guī)模均大幅上漲，其增幅較高的正泰與東方日升幾乎達(dá)到翻倍增長的態(tài)勢。隨著阿特斯提交IPO，其預(yù)計(jì)明年的組件出貨將邁入30~35GW級(jí)。
2022年組件出貨的意料之外是通威出貨的快速上升，憑借一體化的優(yōu)勢，通威在2022年陸續(xù)中標(biāo)了幾大央企訂單，并且以價(jià)格優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)了組件出貨的”飆漲“。之后的First solar、尚德則各有約1GW的出貨差距，韓華出貨排名從2020年的TOP 6已跌出TOP 10，而尚德則近三年來無論是出貨還是排名則逐步上升。隨著組件企業(yè)的進(jìn)一步“內(nèi)卷”，2023年全球組件出貨前十的梯隊(duì)有望全部“國產(chǎn)化”。
2023年TOP10組件競爭格局：通威欲沖擊龍頭
縱觀2022年全球TOP 10組件出貨數(shù)據(jù)，盡管隆基仍持續(xù)領(lǐng)跑，但領(lǐng)跑優(yōu)勢正逐漸弱化，相較于2021年超10GW出貨差距，隆基2022年領(lǐng)先優(yōu)勢不足5GW。與此同時(shí)，晶科、天合、晶澳各梯次之間差額不足1GW;東方日升、正泰、First solar、通威、尚德之間的數(shù)據(jù)也較為緊湊，整體TOP 10組件梯隊(duì)競爭幾乎是肉眼可見的激烈。
激烈的競爭背后則是組件格局的變化趨勢，以TOP 4企業(yè)來看，在超10年的發(fā)展歷程中都曾占據(jù)TOP 1的位置引領(lǐng)過行業(yè)發(fā)展，起伏之間也希冀蟬聯(lián)或再度回到行業(yè)NO.1。尤其是隨著全球碳達(dá)峰、碳中和計(jì)劃的大范圍普及，光伏行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，下游裝機(jī)市場翻倍增長之下，都希望抓住機(jī)遇帶領(lǐng)公司邁向更高的規(guī)模。
一方面是各企業(yè)組件產(chǎn)能迅速落地，新技術(shù)量產(chǎn)也在不斷推進(jìn)，例如隆基的HPBC，另外三家企業(yè)則快速推進(jìn)N型TOPCon產(chǎn)能落地。另一方面則是頭部企業(yè)的一體化趨勢愈發(fā)明朗，隆基、晶澳一直是行業(yè)一體化產(chǎn)能的引領(lǐng)者，晶科、天合也在陸續(xù)加碼硅片、電池片環(huán)節(jié)產(chǎn)能，更是通過合資、捆綁等方式擴(kuò)大硅料的采購話語權(quán)。隨著2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的迅速下降，預(yù)計(jì)TOP 4企業(yè)之間的競爭將進(jìn)入更加白熱化的階段。
然而，市場格局并非一成不變，一體化“巨無霸”通威被譽(yù)為最有實(shí)力沖擊組件第一梯隊(duì)的光伏企業(yè)。截至目前，通威陸續(xù)公布了3大組件制造基地，到2023年底組件產(chǎn)能有望達(dá)到90GW。組件產(chǎn)能的急速擴(kuò)張背后，彰顯了通威沖擊當(dāng)下組件格局的野心。有行業(yè)消息稱，通威2023年規(guī)劃組件出貨目標(biāo)是30+GW，但顯然以通威內(nèi)部沖擊全球TOP 3的野心，30+僅僅是一個(gè)開始。
事實(shí)上，通威布局組件端的野心在2022年已經(jīng)初窺端倪。去年以來，通威相繼拿下國家電投、華潤、國家能源集團(tuán)等組件采購，總規(guī)模超8GW。此外，憑借其在硅料、電池片端的雙頭地位帶來的成本優(yōu)勢，通威組件報(bào)價(jià)整體低于一線組件企業(yè)，而2023年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌不可避免的進(jìn)入價(jià)格戰(zhàn)，這也將成為通威的“殺手锏”。
TOP 4之外的組件企業(yè)競爭同樣激烈，阿特斯已于近日正式提交A股IPO，2023年度30~35GW的出貨規(guī)劃已蓄勢待發(fā);正泰集團(tuán)去年將其組件業(yè)務(wù)板塊整合至正泰新能欲，為提高資本市場估值，正泰新能勢必要沖擊更高的組件出貨目標(biāo);激烈的市場競爭中，介于一二梯隊(duì)中間的東方日升也試圖從提高海外出貨占比、一體化產(chǎn)能布局等維度持續(xù)提高其行業(yè)競爭力。
此外，TOP 10之外的組件企業(yè)實(shí)力同樣不容小覷。環(huán)晟光伏、一道新能源、陽光能源、賽拉弗、英利、億晶光電等組件企業(yè)的2022年出貨規(guī)模也到了5~7GW級(jí)，與TOP 10之間的差距不斷縮小。尤其是背靠TCL中環(huán)的環(huán)晟與組件新貴一道新能源，TOP 10隨時(shí)有可能迎來榜單新進(jìn)者。
總體來看，TOP 4之間是“分毫必爭”，誰都有問鼎第一的實(shí)力與優(yōu)勢;通威太陽能則對(duì)TOP 3的位置虎視眈眈，保三爭一將貫穿通威2023年的組件競爭態(tài)勢;二線組件企業(yè)盡管體量不及一線企業(yè)，但榜單門檻內(nèi)外“守擂者”與“挑戰(zhàn)者”之間的競爭卻更加激烈。
伴隨產(chǎn)業(yè)鏈正常價(jià)格的回歸與2022年超155GW下游市場的釋放，盡管2023剛剛開年，但組件企業(yè)之間的進(jìn)攻號(hào)角已然吹響!
評(píng)論