德國西門子正在構(gòu)建海上、陸上風(fēng)電市場兩個方面的優(yōu)勢。
據(jù)路透社報(bào)道,西門子-歌美颯近日從阿?,m手中成功收購Adwen 50%股權(quán),代價(jià)為6000萬歐元。
西門子、Adwen是去年全球海上風(fēng)機(jī)市場的第一和第二,并購意味著西門子已在海上風(fēng)機(jī)市場具有絕對優(yōu)勢。對該交易,西門子中國9月23日回復(fù)記者稱,鑒于該協(xié)議雙方是歌美颯和阿?,m,Adwen公司的所有權(quán)問題有了確定性的進(jìn)展,而西門子和歌美颯在合并完成之前仍是獨(dú)立運(yùn)營,因此不對該交易做進(jìn)一步評論。
西門子和歌美颯6月17日已宣布合并風(fēng)電業(yè)務(wù)。合體后超越了中國金風(fēng)科技、丹麥維斯塔斯、美國GE,成為占據(jù)全球風(fēng)機(jī)(包含陸上和海上)15%市場份額的巨無霸。
西門子中國方面表示,在目前雙方的總裝機(jī)容量基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升市場占有率,將是合并后的公司的戰(zhàn)略重點(diǎn)。
但國內(nèi)一家風(fēng)機(jī)廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人9月21日接受記者采訪時表示,目前本土廠商已經(jīng)牢牢控制中國風(fēng)電市場,外資在中國的整體市場份額幾乎可以忽略不計(jì),世界第一易主對中國廠商影響有限。
全球風(fēng)電增量市場主要在中國,過去的2015年和未來的2016~2025年,中國占據(jù)全球新增市場份額的48.8%、43%。
涌起新一輪并購潮
早在21世紀(jì)最初幾年,也就是上一輪并購重組熱潮中,美國GE于2002年通過并購安然風(fēng)力公司、德國西門子于2004年通過并購丹麥Bonus,進(jìn)入風(fēng)機(jī)制造領(lǐng)域,并逐漸在全球成為主要玩家。
西門子更于2012年宣布退出太陽能業(yè)務(wù),將風(fēng)能業(yè)務(wù)視為發(fā)展重點(diǎn)。當(dāng)此之時,根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),西門子此前一年(2011年)還以5.9%的市場份額位列全球第九;但2012年至今,全球前四之爭就變成西門子、維斯塔斯、GE、金風(fēng)科技之間的“戰(zhàn)爭”。
主要玩家在此背景下開始尋求突破。阿爾斯通2014年陷入破產(chǎn)危機(jī)打開新一輪并購重組的“潘多拉魔盒”,正在加強(qiáng)能源等核心業(yè)務(wù)的GE開始籌劃收購阿爾斯通,隨后西門子也加入戰(zhàn)團(tuán)。但由于西門子和阿爾斯通業(yè)務(wù)上具有高度相似性,同時也因?yàn)镚E出價(jià)更有誘惑力,阿爾斯通于2014年6月接受GE收購,雙方的合并于2015年完成。
敗走阿爾斯通收購案的西門子,選擇迅速做出回應(yīng),于2016年初啟動與西班牙風(fēng)機(jī)制造商歌美颯合并的談判,這起涉資7.85億歐元的并購已于2016年6月17日正式宣布。在合并后的新公司中,西門子和歌美颯的董事會分別擁有59%、41%的股權(quán)。
前瞻研究院一位專家認(rèn)為,在新一輪并購潮中,西門子和歌美颯的聯(lián)合體看起來互補(bǔ)性最強(qiáng),因?yàn)槲鏖T子在海上風(fēng)電領(lǐng)域占領(lǐng)全球50%以上市場份額,歌美颯則擅長于陸上風(fēng)電;而且西門子風(fēng)電業(yè)務(wù)主要集中于北美和北歐,歌美颯則在印度、拉美、南歐等新興市場表現(xiàn)優(yōu)秀。
但這起并購的推進(jìn)并不順利,癥結(jié)就在專注于海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的Adwen。歌美颯和阿?,m2015年各自出資50%合資組建的Adwen,實(shí)際上和維斯塔斯與三菱重工的合資公司MHI-Vestas一樣,是為了對抗西門子海上風(fēng)電“霸權(quán)”的產(chǎn)物。
據(jù)外媒報(bào)道,正在發(fā)力海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的GE,也對Adwen虎視眈眈,曾向阿海琺提出過收購Adwen的意向,但其報(bào)價(jià)未能令對方滿意,因此阿?,m在9月15日已決定將50%股份賣給西門子。在Adwen收購案中,西門子在與GE的較量中終于扳回一城。
據(jù)丹麥風(fēng)電資訊機(jī)構(gòu)Make發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機(jī)制造商市場份額分析報(bào)告》,西門子和Adwen在海上風(fēng)電領(lǐng)域分別占有50.9%、15.9%的市場份額,雙方的合并意味著66.8%以上的市場份額;在陸上和海上整體市場份額排名中,西門子和歌美颯分別以7.5%、5.9%的份額位居全球第四、第五,雙方的合并則意味著14.5%的全球份額,一舉超越了維斯塔斯、金風(fēng)科技、GE,改變了全球風(fēng)電設(shè)備的市場格局。
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眾所周知,中國風(fēng)電市場自2010年開始就是全球最大的市場。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015年全球新增風(fēng)電裝機(jī)容量63.01GW,其中,中國就新增了30.75GW,繼續(xù)以48.8%的份額引領(lǐng)全球市場。
另有Make發(fā)布的《2016年中國風(fēng)電市場展望報(bào)告》預(yù)測,2016~2025年間,中國新增風(fēng)電并網(wǎng)容量將達(dá)到驚人的263GW,將占全球新增并網(wǎng)容量的43%。由此可見,“全球風(fēng)電市場看中國”已名副其實(shí)。
由于中國風(fēng)電市場的持續(xù)增長,本土的金風(fēng)科技、華銳風(fēng)電、聯(lián)合動力等一大批風(fēng)電設(shè)備制造商在過去幾年迅速崛起。外資巨頭新一輪的并購重組是否會對中國市場形成沖擊?
一位本土風(fēng)機(jī)廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,雖然外資廠商在早年間曾主導(dǎo)中國風(fēng)電設(shè)備市場,但由于本土廠商集體崛起,特別是在主管部門對風(fēng)機(jī)設(shè)備的國產(chǎn)化率做出相關(guān)要求之后,外資在中國風(fēng)電市場的份額已經(jīng)在逐年下降,目前已經(jīng)降到5%以上,所以外資廠商的并購重組對中國市場的影響很小。
同樣根據(jù)Make發(fā)布的《2015年全球風(fēng)機(jī)制造商市場份額分析報(bào)告》,中國市場排名前十的廠商,已經(jīng)是金風(fēng)科技、聯(lián)合動力、遠(yuǎn)景能源、上海電氣等清一色的本土廠商。
但西門子中國方面回復(fù)本報(bào)記者采訪時強(qiáng)調(diào),西門子是唯一活躍于中國海上風(fēng)電市場(通過與上海電氣的許可協(xié)議)的外資技術(shù)企業(yè)。通過與歌美颯這個全球最具實(shí)力的陸上風(fēng)機(jī)制造商在本地強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手,西門子期待合并后的公司將在中國和亞太地區(qū)迎來進(jìn)一步的業(yè)務(wù)增長。
值得注意的是,對于本土廠商來說,主要市場集中在中國,這不利于長遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)競爭力的提升。在Make的排名中,2015年金風(fēng)科技雖然以11.3%的全球份額排名全球第二,僅次于維斯塔斯,但金風(fēng)科技超過99%訂單在中國。
上述本土風(fēng)機(jī)廠商人士認(rèn)為,在新增市場方面,中國增速數(shù)倍于全球平均水平,新增規(guī)模在全球占據(jù)40%以上的份額,外資廠商只能在中國之外競爭不到60%的新增市場份額,失去中國市場已經(jīng)成為外資廠商共同的隱患,外資廠商之間的并購整合只是加劇了海外訂單進(jìn)一步向巨頭們集中的趨勢。
前瞻研究院受訪專家則提醒,在產(chǎn)能飽和時,國內(nèi)廠商早已要面對國際化的問題,到海外與外資巨頭競爭,但國內(nèi)廠商在技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)品、渠道等方面,仍全面落后于外資廠商,他們不能滿足于在中國市場“內(nèi)斗”。
不過,該專家也指出,相對國內(nèi)廠商來說,外資風(fēng)電廠商在國內(nèi)市場缺乏靈活性,產(chǎn)品價(jià)格較高、后期運(yùn)維成本較大是他們逐漸失寵的重要原因。