據(jù)記者了解，在市場(chǎng)震蕩調(diào)整的背景下，順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)、受到政策力挺、終端消費(fèi)強(qiáng)勁并且業(yè)績(jī)已經(jīng)反映到報(bào)表上的新能源汽車板塊，吸引部分公私募基金分批布局。上述機(jī)構(gòu)認(rèn)為，盡管前期新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有了較大漲幅，但從新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期投資看，依然處于起步期，市場(chǎng)調(diào)整期即是布局上車的機(jī)會(huì)。
基金分批布局
今年以來(lái)屢創(chuàng)新高的新能源汽車板塊，從6月份開(kāi)始高位震蕩，不少個(gè)股開(kāi)始調(diào)整，并在上周市場(chǎng)調(diào)整中領(lǐng)跌，接下來(lái)的走勢(shì)備受市場(chǎng)矚目。
“新能源汽車的投資機(jī)會(huì)剛剛起步，短期可能因漲幅過(guò)高而調(diào)整，但調(diào)整時(shí)間和幅度都不會(huì)太大，接下來(lái)依然會(huì)再度向上。”滬上某知名私募基金經(jīng)理表示，盡管部分概念股短期漲幅較高，但放到長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)上看，行業(yè)投資還處于起步期。
在前明星基金經(jīng)理、源實(shí)資產(chǎn)董事長(zhǎng)曹劍飛看來(lái)，特斯拉類似幾年前的蘋(píng)果手機(jī)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也有望復(fù)制智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展歷程，將來(lái)電動(dòng)汽車不僅是簡(jiǎn)單的汽車，而是一種全新的生活方式和娛樂(lè)方式，將會(huì)滲透到每個(gè)人的生活中，顛覆原有的產(chǎn)業(yè)格局，誕生一些新的領(lǐng)導(dǎo)者，由此帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)不言而喻。
據(jù)了解，盡管機(jī)構(gòu)很看好新能源汽車的后市表現(xiàn)，但由于對(duì)整體市場(chǎng)的擔(dān)憂，采取分批買入的策略，部分私募基金經(jīng)理在6月份的反彈中，積累了部分安全墊，對(duì)于看好的新能源板塊，可以忍受一定程度的下跌。
布局壁壘較高的細(xì)分領(lǐng)域
在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資中，包括上游原材料與中間的電解液、隔膜，以及整車制造等。據(jù)記者了解，機(jī)構(gòu)布局新能源汽車，主要集中在具有較高壁壘的電解液、濕法隔膜和三元材料領(lǐng)域，以及近期受需求拉動(dòng)價(jià)格開(kāi)始上漲的鈷金屬等。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于新能源汽車領(lǐng)域的布局，在上述壁壘較高的電解液、隔膜和三元材料中，應(yīng)主要布局已經(jīng)有產(chǎn)能的公司，以及通過(guò)收購(gòu)業(yè)內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力切入新能源領(lǐng)域的公司。
從二季報(bào)看，基金二季度布局了三元材料領(lǐng)域的當(dāng)升科技、億緯鋰能、澳洋順昌等，濕法隔膜領(lǐng)域的滄州明珠、雙杰電氣，電解液領(lǐng)域的天賜材料、新宙邦及天際股份，鈷資源領(lǐng)域有華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)和中色股份等。從賣方研報(bào)推薦看，新切入高壁壘領(lǐng)域的公司最受關(guān)注。以鋰電濕法隔膜為例，由于技術(shù)壁壘高，高端市場(chǎng)多被國(guó)外企業(yè)占據(jù)，雙杰電氣兩次增資主營(yíng)濕法陶瓷膜的東皋膜公司，全部達(dá)產(chǎn)后生產(chǎn)規(guī)模將躋身世界同行業(yè)前三強(qiáng)，有望實(shí)現(xiàn)隔膜的進(jìn)口替代，受到多家機(jī)構(gòu)推薦。天際股份擬定增收購(gòu)的新泰材料，目前六氟磷酸鋰產(chǎn)能規(guī)模位列業(yè)內(nèi)第5名，在建產(chǎn)能完工后，有望躋身行業(yè)龍頭，也被多家機(jī)構(gòu)看好。
