事件：9月30日國網(wǎng)電子商務(wù)平臺發(fā)布2019年第四批信息化設(shè)備、信息化服務(wù)招標項目
本次招標中：調(diào)度類硬件、調(diào)度類軟件、信息化硬件、信息化軟件招標數(shù)量分別為10655/110/15264/604件，合計招標設(shè)備數(shù)量26633件；其中信息化硬件中包含江蘇省網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)示范項目設(shè)備采購。
泛在招標大幅增長，后續(xù)增量可期。本批次信息化設(shè)備招標數(shù)量同比2018年第四批信息化設(shè)備招標大幅增長46.3%，相對2019年新增信息化設(shè)備招標環(huán)比大幅增長38.6%。考慮到 1)2019年國網(wǎng)已開展五次信息化設(shè)備招標(第一至四批次+新增批次)，合計招標量11.78萬件，距離2018年全年國網(wǎng)信息化設(shè)備的19.21萬件招標量(共開展了七次招標，第一至五批次+第二批次補充+預(yù)安排批次)仍有較大增長空間；2)當前已有江蘇、寧夏、天津三省電力公司開啟泛在電力物聯(lián)網(wǎng)專項建設(shè)招標，其他網(wǎng)省公司有望陸續(xù)跟進，后續(xù)招標增量空間廣闊。
國電南瑞優(yōu)勢凸顯，市場集中度較高。在信息化設(shè)備方面、從中標金額來看，2019年前三批信息化設(shè)備招標中，國電南瑞、岷江水電(重組后)與信產(chǎn)集團(重組后)占據(jù)市場份額前三名，整體份額分別為46.3%/10.6%/8.6%，合計份額達66%，國電南瑞份額優(yōu)勢凸顯。在信息化服務(wù)方面、從中標包數(shù)來看，岷江水電(重組后)、信產(chǎn)集團(重組后)、國電南瑞份額分別為39%/33%/24%，合計份額達96%，市場高度集中。
泛在拐點持續(xù)到驗證，信息化訂單爆發(fā)在即。三季度以來，泛在建設(shè)拐點已經(jīng)多次驗證：8月底數(shù)據(jù)中臺與云平臺等競爭性招標、9月中下旬新增信息化設(shè)備與服務(wù)招標顯著放量、9月底第四批信息化設(shè)備同比大幅增長；隨著泛在建設(shè)全面提速，各網(wǎng)省公司專項建設(shè)陸續(xù)開啟，四季度至明年相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司將迎來訂單爆發(fā)。
泛在投資與建設(shè)全面提速，四季度至明年將進入訂單爆發(fā)階段，我們繼續(xù)推薦電網(wǎng)智能化與信息化龍頭國電南瑞，同時建議關(guān)注“云網(wǎng)融合”全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋者岷江水電(重組后)、國網(wǎng)電商入駐打造的泛在戰(zhàn)略平臺遠光軟件等。
