5月10日晚間，通威股份發(fā)布公告稱，公司旗下6家子公司近日與隆基綠能及其9家子公司簽署高純晶硅產(chǎn)品銷售合同，約定2024年至2026年期間，隆基綠能及其子公司合計(jì)采購(gòu)不少于86.24萬(wàn)噸高純晶硅產(chǎn)品，采購(gòu)價(jià)格按月協(xié)商確定，合同交易總額以最終成交金額為準(zhǔn)。
以中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最近一期(2024年5月8日)公布的國(guó)內(nèi)N型料成交均價(jià)4.53萬(wàn)元/噸的價(jià)格測(cè)算，本次合同預(yù)計(jì)總金額約為391億元(含稅)。
“在硅料價(jià)格周期波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)持續(xù)承壓的背景下，兩家光伏龍頭的合同無(wú)疑給市場(chǎng)帶來(lái)了鼓舞。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
兩龍頭再簽“長(zhǎng)單”謀共贏
早在2022年，通威股份與隆基綠能就曾聯(lián)合“官宣”簽訂多晶硅料長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，彼時(shí)雙方約定在2022年、2023年交易多晶硅料20.36萬(wàn)噸，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。本次雙方再次簽訂大規(guī)模的高純晶硅采購(gòu)“長(zhǎng)單”。
“此次通威股份、隆基綠能再簽高純晶硅采購(gòu)‘長(zhǎng)單’，體現(xiàn)了兩家光伏龍頭對(duì)彼此的認(rèn)可。一方面，隆基綠能近年來(lái)在BC電池等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新突破，對(duì)原材料有較多需求，通過(guò)大批量采購(gòu)硅料進(jìn)一步支撐自身晶硅光伏電池相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面，通威股份在硅料領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)地位，自身也在積極組建和完善上下游業(yè)務(wù)。這樣的合作對(duì)雙方來(lái)說(shuō)是共贏之舉。”千門資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
作為光伏行業(yè)“硅料+電池”雙龍頭，通威股份近年來(lái)持續(xù)推進(jìn)高純晶硅產(chǎn)能建設(shè)，公司近期在與投資者互動(dòng)時(shí)透露，云南二期20萬(wàn)噸和包頭三期20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目將在2024年如期投產(chǎn)，基于公司“第八代永祥法”，預(yù)計(jì)新項(xiàng)目投產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的品質(zhì)，繼續(xù)鞏固公司在高純晶硅環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)于此次和隆基綠能再度簽訂高純晶硅供貨“長(zhǎng)單”，通威股份表示：“本合同的簽訂有利于公司高純晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，符合公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有積極影響。”
隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人則向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，盡管行業(yè)由于產(chǎn)能擴(kuò)張出現(xiàn)階段性的供需失衡，但光伏行業(yè)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)沒(méi)有改變，公司簽訂硅料大單也是基于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)和公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等因素的綜合判斷。
行業(yè)集中度或進(jìn)一步上升
根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)5月8日發(fā)布的最新硅料價(jià)格，N型棒狀硅成交價(jià)格區(qū)間為4.30萬(wàn)元/噸至4.80萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.53萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌7.93%。P型致密料成交價(jià)格區(qū)間為3.80萬(wàn)元/噸至4.30萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.90萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌8.88%。
從目前情況看，當(dāng)前的硅料價(jià)格不但跌破二三線企業(yè)的成本，而且已經(jīng)逼近頭部企業(yè)的成本。
在屈放看來(lái)，伴隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈去產(chǎn)能的深化，二三線企業(yè)將因無(wú)法承受低于成本的市場(chǎng)價(jià)格而選擇減產(chǎn)和退出市場(chǎng)，龍頭企業(yè)則以更低的成本儲(chǔ)備未來(lái)的生產(chǎn)資料，市場(chǎng)進(jìn)入博弈的最后階段。
宣繼游也表示，P型電池庫(kù)存的出清或接近尾聲，而光伏行業(yè)整體也已經(jīng)走入迭代更新的關(guān)鍵時(shí)期，具備品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)或?qū)⒄紦?jù)有利地位。
“未來(lái)光伏行業(yè)集中度或進(jìn)一步上升，頭部企業(yè)的市場(chǎng)地位將更加牢固。”屈放稱。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 記者 殷高峰 舒婭疆
評(píng)論