新能源車企觀察：馬斯克與特斯拉式顛覆

2021年1月7日，特斯拉市值7600億美元。據(jù)媒體報(bào)道，特斯拉CEO埃隆·馬斯克的個(gè)人財(cái)富超過(guò)亞馬遜的CEO貝索斯稱為全球第一大富翁。這次股價(jià)大漲是因?yàn)樘厮估即蠓档吞厮估璏odel Y售價(jià)。

1月1日，特斯拉Model Y公布了遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的售價(jià)——最高下降超過(guò)16萬(wàn)元。特斯拉燒的這把降價(jià)大火，點(diǎn)燃了特斯拉粉絲的激情：因訪問(wèn)超載導(dǎo)致其官網(wǎng)直接就掛了。

特斯拉非常之舉，源自非常之人馬斯克才有的洞察力。馬斯克在探索頻道關(guān)于特斯拉的紀(jì)錄片中說(shuō)道：“汽車業(yè)太久沒有革命性的變化，現(xiàn)在是時(shí)候了”。馬斯克在推特上還表示，特斯拉實(shí)際上應(yīng)該被看作是十幾家科技初創(chuàng)企業(yè)，其中許多與傳統(tǒng)汽車公司幾乎沒有關(guān)系。例如，從零開始為特斯拉全自動(dòng)駕駛電腦創(chuàng)建的一個(gè)芯片設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，這不是汽車公司所做的。

每次大降價(jià)都帶來(lái)銷售業(yè)績(jī)的狂歡！

果然，緊跟大幅降價(jià)之后，特斯拉還公布了2020年累計(jì)交付近50萬(wàn)輛的靚麗銷量業(yè)績(jī)，這份業(yè)績(jī)不僅大超特斯拉自己的預(yù)期，更是確定了其在新能源汽車江湖中銷量一哥地位。對(duì)此分析人士指出，特斯拉乘元旦放大招，不僅搶占了市場(chǎng)份額，還直接扭轉(zhuǎn)了之前備受煎熬的“詬病”輿情。馬斯克既賺了銀子還及時(shí)維護(hù)了面子，真是一舉多得、不得不服！

馬斯克的特斯拉充電樁布局，亦體現(xiàn)出其“透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)的第一原理思維”。

12月31日，特斯拉在上海建成一座擁有72個(gè)快充樁的超級(jí)充電站，地點(diǎn)位于上海靜安國(guó)際中心。官方宣稱，該超充站的規(guī)模為全球最大，可同時(shí)服務(wù)浦東、浦西用戶。此外，特斯拉還宣稱目前在中國(guó)大陸已經(jīng)擁有5000個(gè)超級(jí)充電樁。

本次大降價(jià)之前，特斯拉一直在國(guó)內(nèi)大力布局充電網(wǎng)絡(luò)。特斯拉對(duì)此表示，通用充電站投資大、回報(bào)慢，利用率低下，且由于兼容和適配問(wèn)題，充電速度遠(yuǎn)不及預(yù)期。因此，布局自建超充網(wǎng)絡(luò)相當(dāng)重要。而據(jù)了解，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》提出，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。分析人士認(rèn)為在能源和環(huán)保的壓力下，新能源汽車將成為未來(lái)汽車的發(fā)展方向，普及顯然只會(huì)是個(gè)時(shí)間問(wèn)題，而最重要的基建就是充電樁。

顯然，特斯拉以自建充電樁的方式，跳出了傳統(tǒng)車企的發(fā)展模式。另?yè)?jù)報(bào)道，馬斯克最新發(fā)推文稱，該公司正在美國(guó)舊金山灣區(qū)加緊安裝太陽(yáng)能屋頂，而且該業(yè)務(wù)將很快進(jìn)軍中國(guó)和歐洲市場(chǎng)。去年10月，特斯拉推出了第三代太陽(yáng)能屋頂，還喊出要把每一座房子都變成光伏電站。

馬斯克表示，太陽(yáng)能屋頂會(huì)變成特斯拉的一個(gè)主要的業(yè)務(wù)。這意味著，汽車產(chǎn)業(yè)的顛覆者特斯拉，將光伏產(chǎn)業(yè)視為了潛力更大、可能性更多的市場(chǎng)。馬斯克曾估算，美國(guó)每年大概有400-500萬(wàn)的新房屋頂可供利用，更不用說(shuō)放眼全球了，這無(wú)疑是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。他曾樂(lè)觀的說(shuō)，“過(guò)不了多久，每一座房子都將變成光伏電站。”

電池的生產(chǎn)成本是電動(dòng)車的定價(jià)與內(nèi)燃機(jī)汽車的定價(jià)相同甚至更低的關(guān)鍵。特斯拉也不例外。降價(jià)顯然會(huì)影響到特斯拉的利潤(rùn)，可其新車價(jià)格為何敢一降再降？其背后邏輯是近年來(lái)特斯拉電池成本的快速下降。

具備燃油車的續(xù)航里程是新能源汽車正在追求的目標(biāo)之一，然而特斯拉的痛點(diǎn)是其在電池領(lǐng)域還是一個(gè)追趕者角色。為此，特斯拉制定計(jì)劃意欲在2022年實(shí)現(xiàn)100GWH動(dòng)力電池的自產(chǎn)，不僅僅滿足于自身的需求，還將為其他車企提供電池產(chǎn)品服務(wù)。由此可體會(huì)，野心勃勃的特斯拉將帶給全球汽車企業(yè)的壓迫感。

據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉CEO埃隆.馬斯克曾在歐洲電池會(huì)議上表示，特斯拉的長(zhǎng)期目標(biāo)是將電池組的成本降至50-55美元/kWh。而當(dāng)前市場(chǎng)平均成本約為156美元/kWh。馬斯克稱，特斯拉目前已能夠生產(chǎn)具有長(zhǎng)續(xù)航里程、快速充電的汽車。但是，為了讓這些汽車越來(lái)越便宜，公司將繼續(xù)降低電池生產(chǎn)成本。

因特斯拉股價(jià)一路猛漲，當(dāng)前的特斯拉是如此風(fēng)光無(wú)限：尊享全球市值最高的汽車公司，其創(chuàng)始人馬斯克的個(gè)人財(cái)富也已躍升為全球第一。

然而卻有美國(guó)知名價(jià)值投資人認(rèn)為，眼下山頂之上的特斯拉將是100年來(lái)最大的泡沫！其意是特斯拉的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)難以支撐其高高的股價(jià)。這個(gè)看法還值得商榷：因?yàn)轳R斯克不久前在接受歐洲媒體的一次采訪中說(shuō)：“現(xiàn)在世界上已經(jīng)約有20億臺(tái)汽車和卡車，而且這個(gè)數(shù)字還在增加。我們內(nèi)部的看法是，我們希望每年更替掉全球車隊(duì)里的1%。要在這方面取得真正的進(jìn)展，我們得超越臨界點(diǎn)。所以，每年大概要賣2000萬(wàn)臺(tái)”。如果特斯拉做到這樣的銷售業(yè)績(jī)，那么它的估值將是合理的。

特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和要面對(duì)的問(wèn)題在哪呢？在談到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，馬斯克明確地說(shuō)，特斯拉最厲害的對(duì)手或許來(lái)自中國(guó)，因?yàn)樗麄児ぷ飨喈?dāng)努力。而特斯拉面對(duì)的棘手問(wèn)題，新能源汽車行業(yè)協(xié)會(huì)的一位專業(yè)人士分析認(rèn)為，其一，當(dāng)燃油汽車被拋棄后，由于純電動(dòng)汽車固有的缺陷——充電時(shí)長(zhǎng)難以大幅改善，很可能會(huì)淪落為過(guò)渡產(chǎn)品。當(dāng)與燃料電池汽車相關(guān)的技術(shù)發(fā)生顛覆性突破時(shí)，純電動(dòng)汽車將極有可能遭到燃料電池汽車的無(wú)情碾壓。其二，將面臨傳統(tǒng)汽車企業(yè)和造車新勢(shì)力的猛烈競(jìng)爭(zhēng)和反撲。其三，電池的顛覆性革命還遠(yuǎn)未來(lái)到，其安全問(wèn)題仍然會(huì)為消費(fèi)者所顧慮。

高處從來(lái)不勝寒，高歌猛進(jìn)的馬斯克與特斯拉要小心了。（許小飛）