“這周到底能不能交貨?等著用呢。”江蘇某電池廠采購(gòu)部主任張文(化名)在高鐵上焦急地翻找供貨商的電話,并打過(guò)去催貨。
張文為尋找合適的電解液原料供貨商,近期來(lái)回奔走。張文告訴中國(guó)證券報(bào)記者:“電解液生產(chǎn)原料價(jià)格漲得太快,影響到了鋰電池的生產(chǎn)供貨,不少企業(yè)在搶原料。”
電解液價(jià)格上漲
電解液是鋰電池的主要原材料之一,而六氟磷酸鋰是電解液最重要的組成部分,約占電解液總成本的40%。六氟磷酸鋰漲價(jià)會(huì)直接影響電解液的生產(chǎn)及價(jià)格,繼而對(duì)鋰電池的生產(chǎn)和供給產(chǎn)生影響。
新能源汽車行業(yè)的發(fā)展,帶動(dòng)鋰電池市場(chǎng)需求大幅增長(zhǎng)。研究機(jī)構(gòu)分析指出,六氟磷酸鋰作為電解液核心原料,是鋰電池制作的關(guān)鍵,其庫(kù)存處于近三年來(lái)同期最低水平??紤]到下游新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)良好,六氟磷酸鋰供需偏緊的格局或延續(xù)。
數(shù)據(jù)顯示,5月19日六氟磷酸鋰市場(chǎng)價(jià)格上漲至27萬(wàn)元-31萬(wàn)元/噸。今年以來(lái),國(guó)產(chǎn)六氟磷酸鋰報(bào)價(jià)從11萬(wàn)元/噸漲至27萬(wàn)元/噸,漲幅超過(guò)145%,創(chuàng)4年來(lái)新高。
多氟多、天際股份、九九久等企業(yè)近期紛紛上調(diào)六氟磷酸鋰報(bào)價(jià)。4月18日,多氟多發(fā)布公告,六氟磷酸鋰對(duì)國(guó)內(nèi)各類客戶的銷售價(jià)格上調(diào)3萬(wàn)元/噸,對(duì)國(guó)際各類客戶上調(diào)4500美元/噸。4月下旬,天際股份宣布,六氟磷酸鋰產(chǎn)品價(jià)格在現(xiàn)有報(bào)價(jià)基礎(chǔ)上上調(diào)15%-20%。
寧德時(shí)代近日通過(guò)長(zhǎng)單及預(yù)付款等方式,鎖定了天賜材料電解液供應(yīng)及六氟磷酸鋰的價(jià)格。這令張文羨慕不已。“不少企業(yè)在搶原料。有些小廠一方面資金不夠,另一方面即使搶到也沒(méi)有地方囤貨。”張文說(shuō)。
5月27日,天賜材料發(fā)布公告稱,全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司(簡(jiǎn)稱“寧德凱欣”)與寧德時(shí)代簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》,約定自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日,寧德凱欣向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為1.5萬(wàn)噸(雙方可協(xié)商上浮或下降不高于20%)對(duì)應(yīng)數(shù)量的電解液產(chǎn)品。寧德時(shí)代此次預(yù)付產(chǎn)品貨款達(dá)6.75億元。
根據(jù)協(xié)議,電解液原材料六氟磷酸鋰按協(xié)議鎖定的基準(zhǔn)價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià),其他原材料及各項(xiàng)費(fèi)用的報(bào)價(jià)以雙方另行書(shū)面確認(rèn)的報(bào)價(jià)單為準(zhǔn),如其他原材料市場(chǎng)價(jià)格漲跌幅超過(guò)10%,則雙方重新確認(rèn)報(bào)價(jià)。這意味著寧德時(shí)代基本鎖定了未來(lái)一年1.5萬(wàn)噸六氟磷酸鋰的原材料供給。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算,按單噸電解液需求0.135噸六氟磷酸鋰計(jì)算,1.5萬(wàn)噸六氟磷酸鋰對(duì)應(yīng)約11萬(wàn)噸電解液,可支持100±20%GWh鋰電池需求。
國(guó)信證券認(rèn)為,2021年六氟磷酸鋰供需偏緊態(tài)勢(shì)有望延續(xù)全年,每噸毛利從低點(diǎn)4000元漲至當(dāng)前的5萬(wàn)元,盈利彈性較大。
市場(chǎng)需求提升
研究機(jī)構(gòu)GGII分析認(rèn)為,六氟磷酸鋰價(jià)格上漲的驅(qū)動(dòng)因素主要是供需錯(cuò)位,下游市場(chǎng)需求超預(yù)期,而供給端產(chǎn)能跟不上,庫(kù)存降至今年以來(lái)最低位,多氟多、天際股份等企業(yè)均滿產(chǎn)滿銷,市場(chǎng)供不應(yīng)求。
今年以來(lái),新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷量爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,4月,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成21.6萬(wàn)輛和20.6萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)1.6倍和1.8倍。其中,純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成18.2萬(wàn)輛和17.1萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)2.1倍和2.2倍。1-4月,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成75萬(wàn)輛和73.2萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)2.6倍和2.5倍。其中,純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成63.7萬(wàn)輛和61.5萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)3倍和2.8倍。
新能源汽車市場(chǎng)火爆,動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟動(dòng)力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示,2021年4月,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)12.9GWh,同比增長(zhǎng)173.7%,環(huán)比增長(zhǎng)14.6%。1-4月,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)45.7GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)251.8%。2021年4月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量8.4GWh,同比上升134.0%。1-4月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)31.6GWh,累計(jì)同比上升241.1%。
張文告訴中國(guó)證券報(bào)記者:“今年年初開(kāi)始,幾家大型客戶訂單量明顯增多,電池下線就被拉走?,F(xiàn)在,有的產(chǎn)品還在生產(chǎn)線上或者還沒(méi)生產(chǎn)就被訂完。有的大單不敢接,因?yàn)樵蟽r(jià)格一直在漲,成本不好把控。如果接了單,訂不到足夠原材料,交不了貨還得賠償。”
GGII預(yù)計(jì),2021年新能源汽車電池需求將持續(xù)回暖,供需缺口將拉大。
天際股份財(cái)務(wù)總監(jiān)楊志軒表示,公司曾體驗(yàn)過(guò)六氟磷酸鋰價(jià)格“過(guò)山車”行情。未來(lái)六氟磷酸鋰的供需矛盾可能趨緩,出現(xiàn)嚴(yán)重供過(guò)于求的可能性不大。
上游企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)
為應(yīng)對(duì)供給不足,多家上市公司加緊擴(kuò)產(chǎn)。
永太科技表示,公司六氟磷酸鋰已具備每年2000噸產(chǎn)能,目前擴(kuò)建6000噸產(chǎn)能,盡快滿足市場(chǎng)需求。
天際股份表示,目前公司六氟磷酸鋰年產(chǎn)能為8160噸,通過(guò)技術(shù)改造可以增加產(chǎn)能,但需要通過(guò)實(shí)際生產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)證。公司根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)推出相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
多氟多2020年年報(bào)顯示,目前多氟多六氟磷酸鋰產(chǎn)能為年產(chǎn)1萬(wàn)噸,年產(chǎn)5000噸的六氟磷酸鋰項(xiàng)目仍在建設(shè)當(dāng)中。
天際股份董秘鄭文龍表示,六氟磷酸鋰項(xiàng)目的實(shí)施需通過(guò)環(huán)保、安全等多部門(mén)的審批,擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng),一般為1-2年。
國(guó)泰君安證券指出,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前全球六氟磷酸鋰總產(chǎn)能約為5.6萬(wàn)噸。其中,天賜材料、多氟多、天際股份合計(jì)擁有超過(guò)3萬(wàn)噸產(chǎn)能,占比達(dá)到55%??紤]企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)周期普遍在1.5年左右,短期新增產(chǎn)能較少。從企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏看,2021年新增產(chǎn)能主要集中在天賜材料和多氟多兩家龍頭企業(yè)。作為行業(yè)龍頭,兩家企業(yè)擁有較強(qiáng)的定價(jià)權(quán),其新增產(chǎn)能基本集中在下半年釋放。
華創(chuàng)證券表示,目前六氟磷酸鋰部分企業(yè)滿產(chǎn)開(kāi)工,庫(kù)存降至今年以來(lái)最低位。個(gè)別企業(yè)部分產(chǎn)線檢修,產(chǎn)量受到影響,到6月份有望釋放。隨著新能源汽車行業(yè)加速增長(zhǎng),六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求未來(lái)還有很大的上升空間。
中郵證券表示,2020年下半年以來(lái),國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲,一方面是受到供需錯(cuò)配的影響,另一方面是受原材料成本上升的驅(qū)動(dòng)。目前六氟磷酸鋰行業(yè)庫(kù)存處于近三年來(lái)同期最低水平,考慮下游新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)依然良好,六氟磷酸鋰供需偏緊的格局或延續(xù)。(中國(guó)證券報(bào))
評(píng)論