海外光伏企業(yè)融資情況
據(jù)Mercom Capital Group數(shù)據(jù)，2022年海外光伏企業(yè)融資總額達到241億美元，包括風險資本融資、債務融資和公開市場融資，融資交易數(shù)量達175筆，其中全球風險投資達到70億美元，債務融資累計120億美元，公開市場融資總額為51億美元。
2022年，公司層面共計完成128筆并購交易，項目層面累計完成光伏電站交易共計268筆。項目開發(fā)商和獨立電力生產(chǎn)商收購光伏項目規(guī)模約35.7GW;公用事業(yè)公司收購項目規(guī)模約10.5GW;投資公司和基礎設施基金收購項目規(guī)模約9GW。
國內(nèi)光伏企業(yè)的融資與金融服務現(xiàn)狀
(1)銀行融資
根據(jù)中國人民銀行公布數(shù)據(jù)，截至2022年末，綠色貸款余額22.03萬億元人民幣，同比增長38.5%。綠色貸款投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8.62萬億元和6.08萬億元，合計占綠色貸款的66.7%。截至2023年2月末，人民銀行向有關金融機構發(fā)放碳減排支持工具資金3000多億元，支持金融機構已發(fā)放符合要求的碳減排貸款超5000億元。
(2)光伏企業(yè)國內(nèi)權益融資方式募資情況
2022年，共48家光伏企業(yè)在A股及港股資本市場使用權益融資方式募資，涉及權益融資項目51個，募資總額1661.87億元，同比增長57.0%。
2022年A/H股上市光伏企業(yè)權益募資金額占固定資產(chǎn)之比主要分布在20%-500%區(qū)間，加權平均值為657%，募資金額占凈資產(chǎn)之比主要分布在20%-200%區(qū)間，均值為67%。
2022年A/H股上市光伏企業(yè)所使用的權益融資工具包括IPO、非公開發(fā)行(定增)、可轉(zhuǎn)債，募資金額占比分別為34.03%、38.03%、27.94%，在各項權益融資工具中，定增募資總額最大(632億元)、使用頻率最高(23次)，定增單項目平均融資規(guī)模最小(27.5億元)。
從募集資金用途看，約40%募集資金計劃用于擴充光伏產(chǎn)能。投向硅料、硅棒硅片、電池組件、輔料、電站耗材環(huán)節(jié)的募資金額分別為122.03億元、122.58億元、310.42億元、98.18億元、311.38億元。此外，用于補充流動資金/營運資金的募資投向達418.19億元，同比+130%，可見隨著光伏企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大，對經(jīng)營流動資金的需求也在提高。
2022年至少有16家光伏企業(yè)成功登陸資本市場，創(chuàng)下歷史紀錄，目前光伏各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)絕大部分已經(jīng)完成或正在啟動A股上市計劃，資本市場的權益融資作為國內(nèi)光伏企業(yè)重要的融資手段，在推動光伏企業(yè)擴產(chǎn)、提高全球市場競爭力方面具有不可忽視的作用。
(3)融資租賃
2022年，在供應鏈端，產(chǎn)業(yè)系融資租賃機構利用供應鏈金融產(chǎn)品，配合制造類合作伙伴預先鎖定上游原料，平滑原料價格波動，加快下游銷售回款節(jié)奏，增厚企業(yè)現(xiàn)金儲備。在下游電站端，融資租賃機構可以發(fā)揮靈活性，補充銀行在央國企在建期項目短期融資及民營企業(yè)融資兩大方面的空缺，根據(jù)項目開發(fā)建設進度匹配建設期短期資金，促成項目并網(wǎng)發(fā)電。
(4)產(chǎn)業(yè)投資基金
據(jù)IIR研究院統(tǒng)計，截至2022年4月10日，中基協(xié)備案的“雙碳”概念基金共計150只，累計注冊資本共計2521.51億元，基金主要投向風光儲氫等助力實現(xiàn)碳中和的產(chǎn)業(yè)。其中，注冊規(guī)模排名前20位的備案基金，累計注冊規(guī)模總計1960.83億元，大額基金幾乎均由國資系產(chǎn)業(yè)資本主導。
2022年7月26日，鵬華深圳能源清潔能源封閉式基礎設施證券投資基金正式在深交所上市，標志著我國首單清潔能源基礎設施公募REITs登陸資本市場。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道統(tǒng)計，先后有華電國際、上海電路力、深圳能源、金風科技、特變電工等多家上市公司發(fā)布公告，聚焦于能源供應，發(fā)力公募REITs。
(5)電站交易
據(jù)不完全公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年國內(nèi)光伏電站出售項目規(guī)模約1.79GW，交易金額達59億元。光伏電站的出售方面比較活躍的公司主要有蘇美達、協(xié)鑫新能源、正泰、中利集團、順風清潔能源和江蘇林洋等。光伏電站的收購方主要有國家電投、中核、國家能源、中電投、華電及華能新能源。
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