光伏組件價(jià)格快速下滑，終于傳導(dǎo)至硅料端，今年硅料價(jià)格或?qū)⒕S持低水平運(yùn)行。
4月10日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在最新一期多晶硅周評(píng)中指出，硅料價(jià)格全線下調(diào)。近日，多晶硅企業(yè)逐步開(kāi)始簽訂新一輪訂單，但簽單情況并不順利，下游客戶拿貨多以前期長(zhǎng)單改價(jià)為主，且拿貨速度繼續(xù)放緩。
目前，硅料已經(jīng)降至5萬(wàn)元/噸左右，基本恢復(fù)至2020年價(jià)格，處于歷史最低水平。2020年至2023年上半年，因硅料供需不平衡，光伏供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)波動(dòng)上漲，硅料價(jià)格更是一度突破30萬(wàn)元/噸大關(guān)。而組件價(jià)格快速下滑，終于傳導(dǎo)至硅料端，今年硅料價(jià)格或?qū)⒕S持低水平運(yùn)行。
價(jià)格持續(xù)走低
硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，N型棒狀硅成交價(jià)格區(qū)間為5.5萬(wàn)元/噸至6萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為5.86萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌3.3%。P型致密料成交價(jià)格區(qū)間為4.8萬(wàn)元/噸至5.1萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為4.87萬(wàn)元/噸，相較上一次報(bào)價(jià)下跌18.83%。N型和P型棒狀硅價(jià)差為0.83萬(wàn)元/噸左右，有所收窄。N型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為5.1萬(wàn)元/噸至5.4萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為5.2萬(wàn)元/噸，環(huán)比下降5.54%。
光伏供應(yīng)鏈?zhǔn)且粭l垂直鏈，硅料、硅片、電池片、組件環(huán)環(huán)相扣，各環(huán)節(jié)價(jià)格一一傳導(dǎo)，互相博弈。硅料價(jià)格持續(xù)下跌的背后，是組件價(jià)格的快速下降，并最終傳導(dǎo)至硅料端，引發(fā)硅料價(jià)格的變動(dòng)。
據(jù)TrendForce集邦咨詢中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)招投標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，P型組件方面，3月中領(lǐng)新能、深圳燃?xì)饧叭龒{集團(tuán)共1.1吉瓦組件集采項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)，投標(biāo)價(jià)格在0.795元/W—0.929元/W之間，投標(biāo)均價(jià)0.841元/W，相較2月，投標(biāo)價(jià)格區(qū)間拉大，均價(jià)持續(xù)下跌。另外，3月共有約9.3吉瓦N型組件集采開(kāi)標(biāo)，投標(biāo)價(jià)格在0.839元/瓦至1.003元/瓦之間，投標(biāo)均價(jià)為0.887元/瓦，較2月均價(jià)下跌0.045元/瓦，且與PERC投標(biāo)價(jià)差環(huán)比持續(xù)下跌。
成本線上徘徊
硅業(yè)分會(huì)指出，近一周硅料成交量極為有限。截至4月10日，N型棒狀硅市場(chǎng)報(bào)價(jià)已在5.5萬(wàn)元/噸左右，且不排除還有繼續(xù)下降的可能。目前硅料環(huán)節(jié)已經(jīng)面臨全面虧損，面對(duì)下游的超低報(bào)價(jià)，硅料企業(yè)表現(xiàn)十分抵觸，上下游對(duì)于價(jià)格分歧逐步加大。
德邦證券分析師彭廣春分析，總體來(lái)看，下游原料采購(gòu)積極性不強(qiáng)，僅少量試探性成交。從原料端看，工業(yè)硅價(jià)格持續(xù)跌勢(shì)，硅料企業(yè)生產(chǎn)成本隨之下降，一定程度上的加速了硅料企業(yè)接受下游低價(jià)采購(gòu)策略。且部分較為依賴現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始按照低價(jià)出售邏輯銷售，推動(dòng)硅料價(jià)格持續(xù)下降，目前硅料價(jià)格已經(jīng)逼近行業(yè)綜合成本。
自2023年下半年以來(lái)，硅料價(jià)格持續(xù)下跌，企業(yè)盈利能力受到影響。據(jù)大全能源披露的2023年年報(bào)，2023年，大全能源年均多晶硅單位現(xiàn)金成本自2022年的53.06元/公斤降至42.7元/公斤，降幅達(dá)19.53%。一邊是降幅明顯，另一邊是成本提升。去年全年，大全能源營(yíng)業(yè)總成本達(dá)100.02億元，較84.49億元增長(zhǎng)近20%。其中，光伏企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為163.29億元，營(yíng)業(yè)成本為97.41億元，營(yíng)業(yè)收入占比較上年減少47.22%，而營(yíng)業(yè)成本比上年增加25.06%，毛利率也較上年減少34.48%。
博弈或?qū)⒓せ?/strong>
在上述背景下，上下游環(huán)節(jié)博弈情緒漸濃。彭廣春在發(fā)布的最新研報(bào)中指出，目前下游企業(yè)硅料庫(kù)存基本消耗完畢，簽單意愿有所恢復(fù)，但在硅片價(jià)格快速下跌的背景下，硅片企業(yè)希望采購(gòu)更具性價(jià)比的硅料，部分企業(yè)開(kāi)始積極購(gòu)入低價(jià)混包料。同時(shí)，前期高價(jià)硅料訂單尚存在改價(jià)及暫停發(fā)貨風(fēng)險(xiǎn)。
而組件端則考慮抬價(jià)。集邦咨詢指出，N型組件方面，從TOP10企業(yè)報(bào)價(jià)節(jié)奏來(lái)看，頭部企業(yè)抬價(jià)意愿相對(duì)較強(qiáng)。對(duì)比2月組件集采開(kāi)標(biāo)價(jià)格，3月多家在手訂單充足的企業(yè)投出高價(jià)，N型標(biāo)段的整體報(bào)價(jià)以及均價(jià)均略高于此前0.903元/瓦左右的開(kāi)標(biāo)價(jià)格。
硅業(yè)分會(huì)分析，從硅料企業(yè)角度看，本次價(jià)格下行幅度較大，下游壓價(jià)力度超預(yù)期，部分企業(yè)不愿虧損成交。從下游角度看，目前硅料價(jià)格處下行區(qū)間，未見(jiàn)價(jià)格底部，硅片企業(yè)囤貨意愿不高，僅對(duì)降級(jí)品保持一定采購(gòu)量。從原料端看，工業(yè)硅價(jià)格持續(xù)跌勢(shì)，已到達(dá)大多數(shù)企業(yè)全成本線。因此原料硅粉價(jià)格繼續(xù)大幅下跌空間不大。
文丨中國(guó)能源報(bào)記者 董梓童
評(píng)論