?5月23日，協(xié)鑫集團(tuán)旗下的協(xié)鑫集成(002506.SH)子公司國(guó)鑫所，與平安銀行(000001)、民生銀行(600016)和蘇州金融資產(chǎn)交易中心簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，開啟國(guó)鑫所與金融機(jī)構(gòu)的全面合作。
協(xié)鑫集成
國(guó)鑫所協(xié)鑫集團(tuán)副董事長(zhǎng)、協(xié)鑫集成董事長(zhǎng)舒樺對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，國(guó)鑫所自去年9月籌備以來(lái)，經(jīng)過(guò)6個(gè)月的籌備期，確定了一站式的綜合能源金融服務(wù)平臺(tái)的定位、做安全綠色金融的目標(biāo)。國(guó)鑫所首席執(zhí)行官陳劍嵩也透露，公司主要的模式是打破地域、期限和數(shù)額的限制，解決中小企業(yè)的零散資金需求，同時(shí)也在互聯(lián)網(wǎng)金融的另一端設(shè)立多道防火墻，嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，保證投資者的資金安全。
定位光伏供應(yīng)鏈融資
“江蘇一家DL能源實(shí)業(yè)有限公司持有另一家新能源龍頭企業(yè)的應(yīng)收債權(quán)51.5171萬(wàn)元，現(xiàn)申請(qǐng)?jiān)趪?guó)鑫所平臺(tái)轉(zhuǎn)讓該筆應(yīng)收債權(quán)，債務(wù)人到期承擔(dān)付款責(zé)任，而該筆債權(quán)的真實(shí)性已由風(fēng)控部門審核。”國(guó)鑫所網(wǎng)站上寫明，DL能源就通過(guò)了國(guó)鑫所的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)做了一筆代號(hào)為“鑫安盈033借款”的短期融資，主要用于公司上游原材料采購(gòu)和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。而這也是國(guó)鑫所的基本業(yè)務(wù)模式之一。
事實(shí)上，DL能源也可通過(guò)銀行等來(lái)解決短期融資難的問(wèn)題。然而在清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈條中，目前還有數(shù)個(gè)環(huán)節(jié)的交易結(jié)算不夠通暢，大量的中小企業(yè)融資難、融資貴。不過(guò)陳劍嵩告訴記者，銀行確實(shí)資金十分充沛，但無(wú)法解決地域、期限和數(shù)額的限制。
就地域而言，若是江蘇企業(yè)的借貸，上?；蛘哒憬?dāng)?shù)劂y行難以跨省市完成；從期限觀察，一般而言銀行做的是6個(gè)月甚至更久期限的項(xiàng)目，但企業(yè)實(shí)際可能僅需要幾個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)需求。第三，數(shù)額方面，供應(yīng)鏈金融從金融出發(fā)，每一筆單子都是10萬(wàn)元、100萬(wàn)元，有零有整。而銀行大部分是500萬(wàn)元、1000萬(wàn)元的資金運(yùn)作。抓住實(shí)際貿(mào)易的本質(zhì)、解決銀行因?yàn)轶w制和人員成本的限制，是國(guó)鑫所要做的?！ ?guó)鑫所首先基于中小企業(yè)和核心企業(yè)之間真實(shí)的貿(mào)易背景，通過(guò)真實(shí)貿(mào)易關(guān)系對(duì)核心企業(yè)良好的信用進(jìn)行拓展、延伸，使中小企業(yè)的融資更簡(jiǎn)易高效。同時(shí)，它也將成熟的供應(yīng)鏈金融模式引入“互聯(lián)網(wǎng)+”概念，“傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融受流程繁瑣的限制，從發(fā)起到完成資金融通常經(jīng)歷的時(shí)間非常漫長(zhǎng)，批復(fù)有的時(shí)候就要十幾個(gè)人來(lái)操作。我們則希望通過(guò)嚴(yán)格的審核制度，更快完成企業(yè)對(duì)資金周轉(zhuǎn)的需求?！标悇︶哉f(shuō)道。 風(fēng)控從源頭做起
而在互聯(lián)網(wǎng)金融的融資這一環(huán)節(jié)上，人們最為擔(dān)心的則是平臺(tái)對(duì)于融資需求方、平臺(tái)本身的風(fēng)險(xiǎn)控制把握能力。對(duì)此陳劍嵩說(shuō)，“我們需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做更充分的防范。”在他看來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)控制還是要抓源頭，如果基礎(chǔ)資產(chǎn)選的好，這類風(fēng)險(xiǎn)天然就很低。在選擇行業(yè)標(biāo)的時(shí)，公司傾向于大能源、細(xì)分市場(chǎng)中的前三名。那些有龍頭企業(yè)授信或本身是核心公司的子企業(yè)這種方向，才是國(guó)鑫所要做的項(xiàng)目，即便收益低都適合操作。
具體來(lái)說(shuō)，國(guó)鑫所對(duì)于應(yīng)收款所在方的審核要求，相比傳統(tǒng)要求要略高一些。從長(zhǎng)期戰(zhàn)略看，只有三類企業(yè)符合風(fēng)控要求，第一是央企，第二類是優(yōu)質(zhì)的上市公司，資產(chǎn)額達(dá)到百億以上，第三是發(fā)達(dá)地區(qū)及地市級(jí)的政府平臺(tái)等，這里主要指長(zhǎng)三角和珠三角。
外界也有說(shuō)法稱，國(guó)鑫所與協(xié)鑫集成之間也達(dá)成了合作，即協(xié)鑫集成的部分應(yīng)收款也委托給了國(guó)鑫所，并進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)融資。
陳劍嵩認(rèn)為，公司初步以協(xié)鑫為起點(diǎn)在做供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但這種項(xiàng)目不可以是協(xié)鑫集團(tuán)內(nèi)部幾家公司之間的供應(yīng)鏈交易。如果達(dá)不到國(guó)鑫所的管控原則和要求，也無(wú)法在國(guó)鑫所平臺(tái)上打包成為資產(chǎn)、進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售。此外，從體制上而言，其正在推行合伙人制度，讓管理層和公司利益進(jìn)行捆綁，相對(duì)而言這也是一種防火墻的設(shè)計(jì)，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
就國(guó)鑫所與銀行實(shí)現(xiàn)的合作，陳劍嵩對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，平安銀行與國(guó)鑫所未來(lái)將在互金供應(yīng)鏈一體化創(chuàng)新合作和電子票據(jù)資產(chǎn)證券化方面創(chuàng)新出一系列新產(chǎn)品。國(guó)鑫所與民生銀行將互相為對(duì)方提供產(chǎn)品雙額度共享和供應(yīng)鏈多級(jí)延伸授信;與蘇州金融資產(chǎn)交易中心達(dá)成資源共享合作，未來(lái)雙方將共享優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)資金渠道。
陳劍嵩也對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，國(guó)鑫所設(shè)定的目標(biāo)是2016年實(shí)現(xiàn)20億元的資產(chǎn)交易額，“就供應(yīng)鏈金融的行業(yè)選擇，我們還是找自己最擅長(zhǎng)的來(lái)操作。2年之內(nèi)我們專注于能源行業(yè)方向的供應(yīng)鏈金融，包括了電力、光伏、油氣、煤炭等等，也涵蓋一些基礎(chǔ)化工領(lǐng)域。這些市場(chǎng)的交易額本身就超過(guò)了百萬(wàn)億，對(duì)國(guó)鑫所而言，市場(chǎng)已足夠大。”
