2016年三季報(bào)披露大幕正式拉開，部分資金重回三季報(bào)預(yù)增個(gè)股當(dāng)中。在接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士看來，震蕩市中增量資金有限，在場(chǎng)內(nèi)資金推動(dòng)結(jié)構(gòu)性行情背景下，三季報(bào)披露初期，投資者可關(guān)注三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增板塊中的投資機(jī)會(huì)，如傳媒、電氣設(shè)備和農(nóng)林牧漁等板塊中的業(yè)績(jī)預(yù)增股。
Ⅰ傳媒板塊
四主線掘金價(jià)值潛力股
10月國(guó)慶一過，三季度披露即將拉開帷幕，傳媒板塊已提前報(bào)喜?！督鹑谕顿Y報(bào)》記者注意到，截止10月10日，傳媒板塊共有103家上市公司，其中36家發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，有30家預(yù)增，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)翻番的公司達(dá)10家，明確虧損2家，業(yè)績(jī)下滑4家。
中泰證券認(rèn)為，傳媒依然是業(yè)績(jī)?cè)鏊僮羁斓男袠I(yè)之一。國(guó)慶假期前避險(xiǎn)情緒較濃，一方面因?yàn)?月以來電視劇購(gòu)播、明星議價(jià)等相關(guān)政策收緊；另一方面，國(guó)慶長(zhǎng)假期間存在不確定性。經(jīng)過9月的調(diào)整，傳媒板塊風(fēng)險(xiǎn)已在一定程度上得到釋放，是業(yè)績(jī)?cè)鏊僮羁斓男袠I(yè)之一，四季度存在配置價(jià)值。
個(gè)股方面，中泰證券建議關(guān)注四條主線：一是三季報(bào)預(yù)期表現(xiàn)優(yōu)異，后續(xù)保持內(nèi)生高速增長(zhǎng)且多維度布局個(gè)股，如唐德影視。二是未來前景廣闊，四季度迎來daydream、PSVR發(fā)貨等眾多催化劑的VR板塊，如嶺南園林。三是業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng)，中報(bào)表現(xiàn)較好，三季報(bào)有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的營(yíng)銷板塊，推薦利歐股份、華誼嘉信。四是業(yè)績(jī)保持較高增速，且未來仍有較大發(fā)展空間的游戲板塊，如天舟文化、中文傳媒。
中投證券也看好傳媒板塊投資價(jià)值，其認(rèn)為當(dāng)前傳媒板塊市盈率不足50倍，板塊估值過高風(fēng)險(xiǎn)已被消化，短期可關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)定的超跌個(gè)股，中長(zhǎng)期繼續(xù)推薦低估值且成長(zhǎng)性確定的標(biāo)的。如思美傳媒、捷成股份、凱撒股份、中文在線、利歐股份、藍(lán)色光標(biāo)、天神娛樂等個(gè)股。
Ⅱ電氣設(shè)備
關(guān)注風(fēng)電光伏細(xì)分領(lǐng)域
今年以來，電氣設(shè)備業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)格局，上半年電氣設(shè)備行業(yè)收入實(shí)現(xiàn)2725.9億元，同比增長(zhǎng)19.15%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)161.25億元，同比增長(zhǎng)38.04%。已披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的電氣設(shè)備個(gè)股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)勢(shì)頭不改。《金融投資報(bào)》記者查閱統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截止目前，已有67只電氣設(shè)備股披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中48只預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)增長(zhǎng)，占比達(dá)71.64%。其中18股預(yù)計(jì)2016年前三季度凈利潤(rùn)同比將實(shí)現(xiàn)翻番，齊星鐵塔以1619%的凈利潤(rùn)增速高居榜首；電科院、北京科銳則分別以635%、457%的凈利潤(rùn)增速位列第二、三位。
電氣設(shè)備行業(yè)細(xì)分行業(yè)眾多，結(jié)合中報(bào)業(yè)績(jī)看三季報(bào)預(yù)告，在電氣設(shè)備各個(gè)細(xì)分行業(yè)中，風(fēng)電、光伏等細(xì)分行業(yè)表現(xiàn)搶眼，原因在于新能源產(chǎn)業(yè)建設(shè)加速。從新能源產(chǎn)業(yè)來看，“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達(dá)20-30GW，保持高增長(zhǎng)；風(fēng)電方面，能源局核準(zhǔn)第五批風(fēng)電項(xiàng)目34GW創(chuàng)新高，2020年裝機(jī)目標(biāo)有望升至2.5億千瓦以上。對(duì)應(yīng)“十三五”年均需求3000萬千瓦。“從增長(zhǎng)迅速的兩個(gè)細(xì)分行業(yè)來看，可重點(diǎn)挖掘其中業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的公司?！本惋L(fēng)電來看，太平洋證券分析師張學(xué)認(rèn)為，由于電價(jià)下調(diào)，2017年將會(huì)出現(xiàn)又一波風(fēng)電搶裝潮，對(duì)風(fēng)電設(shè)備行業(yè)利好；風(fēng)電供暖增加就近消納，未來?xiàng)夛L(fēng)率將會(huì)下降，對(duì)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)利好。建議投資者提前布局風(fēng)電搶裝，繼續(xù)推薦金風(fēng)科技和天順風(fēng)能。
光伏行業(yè)機(jī)會(huì)上，山西證券分析師劉小勇表示，搶裝熱潮帶動(dòng)上半年光伏產(chǎn)業(yè)收入高增長(zhǎng)。新發(fā)布的國(guó)家光伏政策將促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)的良性持續(xù)發(fā)展，并解決光伏發(fā)電重點(diǎn)地區(qū)的“棄光”現(xiàn)象。投資者可重點(diǎn)關(guān)注京運(yùn)通、精功科技、晶盛機(jī)電、太陽(yáng)能、雅百特、曠達(dá)科技等個(gè)股。
Ⅲ農(nóng)林牧漁
養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈上機(jī)會(huì)更多
農(nóng)林牧漁被認(rèn)為是三季報(bào)行情預(yù)期相對(duì)樂觀的板塊之一。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，截至10月10日，農(nóng)林牧漁行業(yè)共有33家公司披露了三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜公司數(shù)量達(dá)到28家，前三季度凈利潤(rùn)同比增幅有望超過50%的公司有19家?！督鹑谕顿Y報(bào)》記者注意到，新五豐、仙壇股份、*ST獐島、雛鷹農(nóng)牧、天邦股份、牧原股份、*ST創(chuàng)療、正邦科技、大康農(nóng)業(yè)、中糧屯河、圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、民和股份和華英農(nóng)業(yè)14家公司，或?qū)崿F(xiàn)前三季度凈利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng)。
長(zhǎng)江證券分析師陳佳在農(nóng)林牧漁行業(yè)三季度業(yè)績(jī)前瞻中指出，養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈將推動(dòng)農(nóng)林牧漁板塊整體業(yè)績(jī)大增。從細(xì)分領(lǐng)域來看，種業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中，三季度龍頭公司預(yù)收款有望明顯增長(zhǎng)；糖業(yè)領(lǐng)域的三季度業(yè)績(jī)確定改善，看漲糖價(jià)兩年上漲；飼料領(lǐng)域，把握銷量放眼明年；禽養(yǎng)殖領(lǐng)域，其景氣度持續(xù)上行，三季度表現(xiàn)出色。其中，雞價(jià)上漲是禽養(yǎng)殖公司前3個(gè)季度和三季度扭虧的主要原因。禽養(yǎng)殖板塊景氣向上趨勢(shì)不變，預(yù)計(jì)10月起雞苗價(jià)格或?qū)⒒厣募径榷嘀匾蛩卮呋鍓K行情。
總體來看，2016年前3個(gè)季度，農(nóng)業(yè)板塊相同口徑下較去年增長(zhǎng)110%-126%，三季凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)36%-66%。“結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和三季報(bào)業(yè)績(jī)，我們認(rèn)為，進(jìn)入四季度值得重點(diǎn)推薦的板塊和個(gè)股有：南寧糖業(yè)；禽養(yǎng)殖：益生股份、民和股份、仙壇股份、圣農(nóng)發(fā)展、華英農(nóng)業(yè)；隆平高科、登海種業(yè)；海大集團(tuán)、唐人神、禾豐牧業(yè)、金新農(nóng)；普萊柯。”陳佳表示。
潛力股精選
唐德影視
業(yè)績(jī)有望大幅增長(zhǎng)
太平洋證券認(rèn)為，《絕地逃亡》的收入將在下半年確認(rèn)，唐德影視盈利有望大幅增長(zhǎng)。
利歐股份
投資并購(gòu)預(yù)期強(qiáng)烈
廣發(fā)證券認(rèn)為，利歐股份國(guó)內(nèi)外投資并購(gòu)預(yù)期強(qiáng)烈，未來具成長(zhǎng)空間。
嶺南園林
進(jìn)軍文化旅游產(chǎn)業(yè)
恒潤(rùn)科技有望成為嶺南園林拓展文化旅游的核心平臺(tái)。國(guó)海證券給予公司“買入”評(píng)級(jí)。
金風(fēng)科技
全年增長(zhǎng)基礎(chǔ)扎實(shí)
長(zhǎng)江證券分析師鄔博華表示，金風(fēng)科技一季度末合計(jì)在手訂單12.09GW，奠定全年增長(zhǎng)基礎(chǔ)。
天順風(fēng)能
訂單充裕前景可期
天順風(fēng)能海外訂單充裕，廣發(fā)證券分析師陳子坤認(rèn)為，公司已完成多個(gè)對(duì)外投資項(xiàng)目，前景可期。
京運(yùn)通
多處布局協(xié)同發(fā)展
民生證券分析師黃彤認(rèn)為，京運(yùn)通多領(lǐng)域布局，利于上下游協(xié)同發(fā)展，看好公司未來業(yè)績(jī)。
南寧糖業(yè)
糖價(jià)上漲形成利好
長(zhǎng)江證券分析師陳佳認(rèn)為，糖價(jià)進(jìn)入兩年上漲周期，將對(duì)南寧糖業(yè)形成利好。
益生股份
外延擴(kuò)張有望加速
長(zhǎng)江證券稱，益生股份有望向上游相關(guān)協(xié)同行業(yè)進(jìn)行延伸，看好公司在禽養(yǎng)殖景氣時(shí)期盈利能力。
隆平高科
內(nèi)生外延并重發(fā)展
中泰證券分析師陳奇認(rèn)為，隆平高科外延并購(gòu)加碼發(fā)展步伐，國(guó)際化布局日漸成熟，為公司貢獻(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)點(diǎn)。
