2021年是反常的一年。
（來(lái)源：微信公眾號(hào)“風(fēng)電順風(fēng)耳”ID：fengdianshunfenger）
在玻璃、硅料、逆變器等環(huán)節(jié)先后上漲之后，光伏行業(yè)結(jié)束了持續(xù)多年的造價(jià)快速下降趨勢(shì)，系統(tǒng)成本穩(wěn)定在3.5-4.5元/w左右，進(jìn)入降本平臺(tái)期；與此同時(shí)，風(fēng)電行業(yè)在第二梯隊(duì)引領(lǐng)下掀起了難得一見(jiàn)的價(jià)格戰(zhàn)，主機(jī)價(jià)格從搶裝期的4000元/kw以上一路飛流直下，探底2200元/kw，疊加機(jī)組大型化的有利影響，考慮塔筒、土建成本后，全國(guó)大部分地區(qū)風(fēng)電項(xiàng)目造價(jià)可以降到5.0元/w-6.5元/w，每瓦造價(jià)堪比光伏。
由于風(fēng)電發(fā)電小時(shí)數(shù)顯著高于光伏，結(jié)合低價(jià)+電改的電價(jià)環(huán)境，風(fēng)電的度電成本競(jìng)爭(zhēng)力將明顯更具優(yōu)勢(shì)。
非理性的價(jià)格戰(zhàn)不應(yīng)該被提倡，但如果將價(jià)格戰(zhàn)看做是行業(yè)變革的外在表現(xiàn)，則具有合理性并且值得期待。
站在2030年看現(xiàn)在，風(fēng)電光伏都還僅僅處于倍增發(fā)展的起點(diǎn)。改變溫吞守舊的作風(fēng)，具備度電成本競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)降本預(yù)期，才是風(fēng)電與光伏長(zhǎng)期競(jìng)合的底氣所在。
失去的十三五
與光伏行業(yè)相比，風(fēng)電行業(yè)沒(méi)有抓住十三五的發(fā)展機(jī)遇期，產(chǎn)能沒(méi)有擴(kuò)張、出口沒(méi)有進(jìn)展、度電成本沒(méi)有革命性突破。
從產(chǎn)能來(lái)看，十三五期間光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有超過(guò)1倍的產(chǎn)能擴(kuò)張，市場(chǎng)集中度和上下游融合程度較高；相比，風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)能始終維持在30-40GW，雖然主機(jī)行家從最早的90家以上縮減到15家左右，但競(jìng)爭(zhēng)、兼并和優(yōu)勝劣汰并不激烈。
圖1 2020年光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能及集中度(CPIA)
從裝機(jī)規(guī)模來(lái)看，十三五期間國(guó)內(nèi)光伏單年新增裝機(jī)屢創(chuàng)新高，累計(jì)裝機(jī)從2015年的43GW翻了6倍，2020年底達(dá)到254GW。相比，風(fēng)電單年裝機(jī)穩(wěn)定在20GW上下，如果不是政策因素導(dǎo)致2020年的超常規(guī)搶裝，目前累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已然落后于光伏。
與此同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)始終保持國(guó)內(nèi)外兩條腿走路，半數(shù)產(chǎn)能用于出口。組件廠家晶科、晶澳、隆基、天合，逆變器廠家陽(yáng)光電源、華為等主體均被彭博新能源財(cái)經(jīng)評(píng)估為具有良好融資價(jià)值的品牌。
相比，全球風(fēng)機(jī)新增裝機(jī)排名雖然前五有其二（金風(fēng)、遠(yuǎn)景），前十有其七，但絕大多數(shù)裝機(jī)位于國(guó)內(nèi)，以公開(kāi)招標(biāo)方式獲得海外訂單者寥寥，國(guó)際市場(chǎng)新增裝機(jī)主要通過(guò)廠家自主開(kāi)發(fā)和跟隨五大六小擴(kuò)張步伐借船出海方式落地，尚未成為被融資機(jī)構(gòu)認(rèn)可的國(guó)際品牌。
圖2我國(guó)風(fēng)電光伏歷年新增及累計(jì)裝機(jī)(萬(wàn)千瓦)
從度電成本來(lái)看，過(guò)去10年光伏是降本速度最快的可再生能源，根據(jù)IRENA統(tǒng)計(jì)，光伏LCOE累計(jì)下降87%，風(fēng)電LCOE下降47%。
圖3IRENA統(tǒng)計(jì)歷年全球平均風(fēng)電光伏LCOE趨勢(shì)
遲來(lái)的價(jià)格戰(zhàn)
為什么十三五期間風(fēng)電行業(yè)沒(méi)有發(fā)生質(zhì)變？
從外因來(lái)看，在2020年全面去補(bǔ)貼的政策目標(biāo)下，風(fēng)電光伏補(bǔ)貼電價(jià)均有明顯下降，同時(shí)三北地區(qū)限電加劇，風(fēng)光開(kāi)發(fā)重心均有南移。
由于主要材料通用性強(qiáng)、部分核心部件需要進(jìn)口、同時(shí)產(chǎn)能擴(kuò)張有限未能產(chǎn)生足夠的規(guī)模效應(yīng)，在造價(jià)下降空間有限的情況下，風(fēng)電行業(yè)主要的努力方向是通過(guò)高塔筒、長(zhǎng)葉片等方式增加發(fā)電量從而降低LCOE，擴(kuò)大中東部非限電地區(qū)可開(kāi)發(fā)量；相比光伏產(chǎn)業(yè)鏈較短，主要材料單一，重點(diǎn)以技術(shù)迭代+擴(kuò)產(chǎn)能降造價(jià)的方式降低LCOE，降本效果更為顯著。
圖4我國(guó)歷年風(fēng)電光伏標(biāo)桿電價(jià)(元/kwh)
風(fēng)電行業(yè)沒(méi)有發(fā)生質(zhì)變的核心原因還是內(nèi)生壓力不足。
野蠻生長(zhǎng)的光伏行業(yè)天生樂(lè)觀，常常給人一種“走別人的路、讓別人無(wú)路可走”的印象，對(duì)外擠占火水風(fēng)核份額，對(duì)內(nèi)打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。從硅料、電池到組件各環(huán)節(jié)每五年換一次老大，更迭頻繁，死傷無(wú)數(shù)。
圖5歷年全球組件出貨量前十名(PV InfoLink)
相比，由于在國(guó)內(nèi)扎根時(shí)間更久，經(jīng)歷過(guò)限電、補(bǔ)貼拖欠的持續(xù)打擊，風(fēng)電行業(yè)對(duì)未來(lái)往往持有偏悲觀和保守的態(tài)度，創(chuàng)新和自我顛覆的氛圍相對(duì)較弱。在年均新增規(guī)模預(yù)期只有30GW左右的情況下，沒(méi)有持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)能、以向死而生的決心進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化的動(dòng)力。
圖6歷年國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)新增量份額及集中度(彭博新能源財(cái)經(jīng))
競(jìng)爭(zhēng)力逆轉(zhuǎn)之年
2020年的搶裝是史無(wú)前例的，也為風(fēng)電行業(yè)帶來(lái)了一些長(zhǎng)期變化。
由于3060倍增目標(biāo)持續(xù)深化，風(fēng)電行業(yè)對(duì)未來(lái)發(fā)展方向更有信心，認(rèn)知到這不是規(guī)模日益萎縮的行業(yè)，而是年均新增50GW以上、規(guī)模持續(xù)倍增、人才供給不足的行業(yè)；同時(shí)，搶裝帶動(dòng)產(chǎn)能快速擴(kuò)張、供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化程度上升，有利于全行業(yè)供應(yīng)鏈降本；搶裝為第二梯隊(duì)提供了出貨量翻倍和市場(chǎng)份額上升的機(jī)會(huì)以及來(lái)自業(yè)主側(cè)的認(rèn)可，為保持競(jìng)爭(zhēng)地位，第二梯隊(duì)會(huì)加大競(jìng)爭(zhēng)力度，倒逼排名靠前的廠家求新求變，促進(jìn)主機(jī)環(huán)節(jié)整體成本和毛利率下降。
這些轉(zhuǎn)變最突出的表現(xiàn)形式就是，2021年開(kāi)始，主機(jī)環(huán)節(jié)價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。
伴隨主機(jī)招標(biāo)價(jià)格一路下探，行業(yè)內(nèi)也常有聲音在呼吁保持理性、關(guān)注質(zhì)量、建立長(zhǎng)跑思維。價(jià)格戰(zhàn)一定不應(yīng)該被提倡，但如果將其看做遲來(lái)的內(nèi)生變革、十三五積蓄力量厚積薄發(fā)則具有合理性。
以目前的造價(jià)和發(fā)電能力來(lái)看，大部分場(chǎng)景下，風(fēng)電項(xiàng)目可以滿足基本投資回報(bào)要求，并且比光伏更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？紤]到電改和競(jìng)爭(zhēng)性配置影響，電價(jià)會(huì)在基準(zhǔn)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步下降，由于光伏項(xiàng)目發(fā)電小時(shí)數(shù)偏低，投資回報(bào)對(duì)電價(jià)更為敏感，為此越是低價(jià)的地區(qū)風(fēng)電項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)將更為明顯。
圖7不同場(chǎng)景下風(fēng)電光伏項(xiàng)目IRR敏感性分析(假設(shè)發(fā)電小時(shí)數(shù)1600以下為光伏,經(jīng)營(yíng)期25年,存在衰減;以上為風(fēng)電,經(jīng)營(yíng)期20年)
經(jīng)歷過(guò)四個(gè)月的價(jià)格戰(zhàn)，其實(shí)設(shè)備均價(jià)到底是2400元/kw還是2200元/kw并不是最重要的，在全球大宗商品漲價(jià)的背景下，下半年設(shè)備價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)有所回升。對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)，在可靠性有保證的前提下，設(shè)備廠家能夠保持良性競(jìng)爭(zhēng)、通過(guò)擴(kuò)容和國(guó)產(chǎn)化使得設(shè)備價(jià)格和度電成本處于持續(xù)下降空間是更為重要的目標(biāo)。
評(píng)論