41.2%！據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《動(dòng)力電池字段數(shù)據(jù)庫(kù)》，2018年度，寧德時(shí)代的裝機(jī)總電量占到整個(gè)市場(chǎng)的四成以上，第二名比亞迪的市占率則為20%，兩大寡頭瓜分了六成的市場(chǎng)。在剩余的動(dòng)力電池企業(yè)中，國(guó)軒高科總裝機(jī)量位于第三名，市占率只有5.4%，約為寧德時(shí)代的八分之一，力神、孚能科技、比克等市占率集中在3%至4%之間。
“除了兩大巨頭，其他（動(dòng)力電池）企業(yè)的日子都不好過(guò)，一方面產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌毛利下滑，另一方面賬期延長(zhǎng)資金鏈繃緊。”有行業(yè)公司的高管分析認(rèn)為，激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，肯定還會(huì)有企業(yè)出局。
“第二梯隊(duì)”競(jìng)爭(zhēng)激烈
上市之后的寧德時(shí)代一如既往地強(qiáng)勢(shì)。與東風(fēng)、廣汽、寶馬、江鈴、吉利等車(chē)企“聯(lián)姻”，加上與大眾、戴姆勒、華晨寶馬等巨頭的合作，寧德時(shí)代成為2018年度的最大贏家。
據(jù)真鋰研究測(cè)算，寧德時(shí)代2018年度裝機(jī)總電量達(dá)到23.5G（GWh，下同），較2017年度的10.4G增長(zhǎng)約126%，遠(yuǎn)超于行業(yè)的整體增速。據(jù)起點(diǎn)研究統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)動(dòng)力鋰電池總裝機(jī)量為57.1G，同比增長(zhǎng)56.7%。
比亞迪的增速也不甘落后。據(jù)測(cè)算，2018年度比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)總電量為11.4G，較2017年度的5.43G增長(zhǎng)了110%。動(dòng)力電池增長(zhǎng)的背后，是比亞迪新能源汽車(chē)的熱銷(xiāo)。據(jù)公告，比亞迪新能源汽車(chē)2018年銷(xiāo)量突破24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%。
在兩大巨頭的帶動(dòng)下，整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)集中度出現(xiàn)快速提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年度，裝機(jī)總電量排名前十大動(dòng)力電池企業(yè)合計(jì)裝機(jī)約47.2G，占比83%，較2017年度的TOP10企業(yè)市占率提升了約9個(gè)百分點(diǎn)。
位列兩大巨頭之后的是數(shù)量較為龐大的“第二梯隊(duì)”，從裝機(jī)量數(shù)據(jù)來(lái)看，幾家企業(yè)之間“咬”得非常緊，競(jìng)爭(zhēng)格外激烈。
以年度數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)軒高科、力神、孚能科技、比克、億緯鋰能、北京國(guó)能分別位居第三到第八位，市占率分別為5.4%、3.7%、3.4%、3.1%、2.3%和1.4%。
“裝機(jī)量都在1個(gè)G到3個(gè)G，差距并沒(méi)有明顯拉開(kāi)?？雌饋?lái)誰(shuí)都有機(jī)會(huì)，誰(shuí)都不會(huì)認(rèn)為自己比別人差，更不會(huì)主動(dòng)放棄?！闭驿囇芯肯嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，爭(zhēng)奪第三名成為“第二梯隊(duì)”眾多企業(yè)的目標(biāo)，處于“第二梯隊(duì)”的目前有10多家公司，“有些公司現(xiàn)在規(guī)?？赡苓€不大，一旦有央企或者大的資金介入，上升會(huì)很快?！?/p>
從月度裝機(jī)量數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年度，國(guó)軒高科、億緯鋰能、孚能科技、力神均在單月進(jìn)入過(guò)前三的位置，搶到過(guò)第三名。
兇猛擴(kuò)產(chǎn)加速洗牌
激烈競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)具體表現(xiàn)，就是產(chǎn)能大擴(kuò)張。據(jù)上證報(bào)資訊不完全統(tǒng)計(jì)，在未來(lái)一兩年內(nèi)，幾乎所有的一二線動(dòng)力電池企業(yè)都有擴(kuò)張計(jì)劃，部分公司還相當(dāng)激進(jìn)。如孚能科技，目前產(chǎn)能約5G，計(jì)劃到2020年擴(kuò)張到40G；又如力神，計(jì)劃從2018年的14G擴(kuò)充至2020年的30G。
一些公司的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃雖然相對(duì)緩和，但力度也不小。據(jù)安信證券研報(bào)，2018年至2020年期間，國(guó)軒高科計(jì)劃從20G擴(kuò)產(chǎn)至30G，億緯鋰能計(jì)劃從9G擴(kuò)張至13G，比克由12G增加至15G，萬(wàn)向從6G擴(kuò)張至12G。
兩大巨頭自然也不會(huì)坐視被趕上。據(jù)寧德時(shí)代的公開(kāi)信息，公司2020年的產(chǎn)能規(guī)劃是50G。而比亞迪的目標(biāo)是到2020年達(dá)到40G，2018年公司產(chǎn)能為20G。
兇猛擴(kuò)產(chǎn)的一個(gè)背景是，除了極少數(shù)企業(yè)外，動(dòng)力電池行業(yè)整體產(chǎn)能利用率都極低。安信證券用“裝機(jī)量/產(chǎn)能”進(jìn)行估算后發(fā)現(xiàn)，部分明星公司的產(chǎn)能利用率只有15%左右。當(dāng)然，考慮到為儲(chǔ)能電池或者其他市場(chǎng)供貨，真實(shí)產(chǎn)能利用率可能要高一些。
產(chǎn)能利用率只有15%，為什么還要投資新的產(chǎn)能？“你看到的是現(xiàn)在，過(guò)幾年需求上來(lái)后，新建產(chǎn)能還來(lái)得及嗎？”一家動(dòng)力電池上市公司的高管如是回應(yīng)上證報(bào)記者的疑問(wèn)。
更真實(shí)的答案是，不加碼投資就有可能被淘汰。在這個(gè)資本和技術(shù)雙密集型的產(chǎn)業(yè)，更大的產(chǎn)能規(guī)模往往意味著更低的成本，在與汽車(chē)廠家談判時(shí)更有底氣，當(dāng)然這也意味著更大的資金投入。
另一個(gè)背景是，早已虎視眈眈的外資巨頭正加大在中國(guó)的投資，希望在這個(gè)巨大的市場(chǎng)分羹。據(jù)報(bào)道，松下計(jì)劃斥資數(shù)億美元在中國(guó)電池工廠部署兩條新生產(chǎn)線，產(chǎn)能將在原來(lái)接近5G的基礎(chǔ)上增加80%；LG化學(xué)計(jì)劃在2020年前投資1.2萬(wàn)億韓元（約合10.7億美元）擴(kuò)大其在中國(guó)的兩座電池工廠。
“市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)一定會(huì)進(jìn)一步加劇，行業(yè)進(jìn)入大洗牌期?！闭驿囇芯空J(rèn)為，海內(nèi)外企業(yè)目前紛紛加大對(duì)電池領(lǐng)域的投入，客觀上將推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)步，但隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，出局者也必然會(huì)越來(lái)越多。
