儲(chǔ)能電池行業(yè)正面臨前所未有的過(guò)剩局面。
2024年剛開(kāi)局，儲(chǔ)能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)不停歇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1、2月涉及儲(chǔ)能電池的開(kāi)工項(xiàng)目已超過(guò)10個(gè)，總產(chǎn)能超80GWh，總投資超600億元。
在2023年頭部企業(yè)經(jīng)歷瘋狂的擴(kuò)張后，2024年，儲(chǔ)能電池行業(yè)迎來(lái)越來(lái)越多的跨界者。
另一方面，「儲(chǔ)能100人」綜合各方統(tǒng)計(jì)，2023年全球儲(chǔ)能電池出貨量從170-225GWh不等，雖然實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率卻在50%以下。
并且市場(chǎng)則以價(jià)格加速下跌的方式對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩給出了最直接的回應(yīng)。儲(chǔ)能電芯每瓦時(shí)的價(jià)格從2023年初9毛多降至年底的4毛上下，某些電芯廠甚至爆出了0.3元/Wh左右的低價(jià)，擊穿電芯的成本底線。
總而言之，儲(chǔ)能電池行業(yè)已陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)的“怪圈”。
一邊過(guò)剩一邊擴(kuò)產(chǎn)為哪般?
這一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張還要從2022年的行業(yè)“缺芯”說(shuō)起，在新能源配儲(chǔ)的浪潮下，儲(chǔ)能電池行業(yè)出現(xiàn)了階段性的供不應(yīng)求。
2023年，各大廠商開(kāi)足馬力大幅擴(kuò)產(chǎn)，短短半年，儲(chǔ)能電池就走到了產(chǎn)能過(guò)剩的階段。除了消費(fèi)電池和動(dòng)力電池企業(yè)加碼儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，其他領(lǐng)域的企業(yè)也紛紛跨界進(jìn)入儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)。
據(jù)高工儲(chǔ)能梳理，目前入局儲(chǔ)能電池的主流勢(shì)力主要可以分為四類(lèi)：
第一股勢(shì)力是動(dòng)力電池企業(yè)。超30家主流動(dòng)力電池企業(yè)“殺入”儲(chǔ)能電池賽道，并成為了儲(chǔ)能電池的“中流砥柱”。寧德時(shí)代、比亞迪、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)等動(dòng)力“悍將”紛紛加碼儲(chǔ)能電池。
第二股勢(shì)力則是新崛起的儲(chǔ)能電池“新勢(shì)力”企業(yè)。主要指海辰儲(chǔ)能、楚能新能源、融捷集團(tuán)、寶豐集團(tuán)、盛虹動(dòng)能等 “新勢(shì)力”異軍突起，成為儲(chǔ)能電池“產(chǎn)能之最”和“增速最快”。儲(chǔ)能“新勢(shì)力”們或憑借在其他領(lǐng)域巨大的資金積累或憑借較強(qiáng)的技術(shù)積累和賽道判斷，大手筆“撲入”儲(chǔ)能鋰電池賽道，形成此賽場(chǎng)中不容忽視的“勢(shì)力”。
第三股勢(shì)力則是光伏企業(yè)，光儲(chǔ)融合的大趨勢(shì)下，光伏企業(yè)正在大舉涉足儲(chǔ)能電池，加速縱向一體化布局。如天合光能、晶科能源、阿特斯等。
第四股勢(shì)力則是儲(chǔ)能領(lǐng)域的“老兵”，主要指較早入局儲(chǔ)能并且儲(chǔ)能已經(jīng)上升為主營(yíng)業(yè)務(wù)的電池廠商，如南都電源、鵬輝能源、中天儲(chǔ)能、?；履茉吹蠕囯姵仄髽I(yè)。
具體來(lái)看，每類(lèi)電池企業(yè)都有自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。比如風(fēng)光企業(yè)有客戶和業(yè)務(wù)做基礎(chǔ)，大儲(chǔ)業(yè)務(wù)主要面對(duì)五大六小等國(guó)央企，也是風(fēng)電光伏的主要開(kāi)發(fā)商;工商業(yè)儲(chǔ)能也與分布式光伏的客戶渠道相重合。
動(dòng)力電池企業(yè)依靠的是自身電池主營(yíng)業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢(shì)。動(dòng)力電池生產(chǎn)的技術(shù)壁壘和規(guī)模效應(yīng)出現(xiàn)，并溢出到儲(chǔ)能電芯環(huán)節(jié)，在原材料采購(gòu)、制造工藝及成本控制方面形成協(xié)同效應(yīng)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)可以直接共享其成果。
有分析人士認(rèn)為，動(dòng)力儲(chǔ)能電池可能類(lèi)似家電等成熟行業(yè)，逐漸出現(xiàn)“頭部效應(yīng)”，如果產(chǎn)能規(guī)模等達(dá)不到前幾家，在價(jià)格或服務(wù)方面會(huì)被更有實(shí)力的對(duì)手?jǐn)D出賽道。
“有產(chǎn)能未必行，沒(méi)產(chǎn)能肯定不行。”這或許也是眾多二三線電池企業(yè)不惜低價(jià)搶市場(chǎng)奮力沖擊寧德時(shí)代“鐵王座”的原因所在。
另外，當(dāng)前中國(guó)電池產(chǎn)能增長(zhǎng)較快的最主要因素，還是地方政府難掩投資沖動(dòng)。為了拉動(dòng)GDP給與廠商政策扶持，廠商大多也出于“投資換訂單”的目的進(jìn)行投資，即簽約落地當(dāng)?shù)卮蠖鄷?huì)綁定當(dāng)?shù)氐男履茉春蛢?chǔ)能資源。
種種跡象表明，電池行業(yè)正在走向“光伏老路”，“一哄而起、一哄而散”的慘痛教訓(xùn)恐再次上演。
儲(chǔ)能電池并非“唐僧肉”
從鋰電儲(chǔ)能電池上市公司公布的業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，2023年四季度凈利潤(rùn)普遍增速放緩或下滑。寧德時(shí)代雖然日賺過(guò)億，但第四季度的凈利潤(rùn)有可能出現(xiàn)同比下滑的情況。
第二梯隊(duì)表現(xiàn)亮眼的當(dāng)屬億緯鋰能，全年凈利潤(rùn)突破40億元，但去年Q4凈利潤(rùn)也同比下滑7%-28%。
國(guó)軒高科預(yù)計(jì)2023年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8億元至11億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)157%至253%。但扣非后全年凈利潤(rùn)僅為8500萬(wàn)元至1.2億元，同比扭虧為盈。
瑞浦蘭鈞和孚能科技則成“難兄難弟”。瑞浦蘭鈞預(yù)計(jì)2023年凈虧損18億-20億元，孚能科技預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)虧損約17.2億元到21.1億元，不出意外的話，其中之一會(huì)成為去年鋰電池上市公司虧損王。
處于第三梯隊(duì)的南都電源、鵬輝能源第四季度均出現(xiàn)大幅虧損。
值得注意的是，寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、國(guó)軒高科、鵬輝能源均是儲(chǔ)能電池行業(yè)排名前十的企業(yè)，頭部企業(yè)尚且如此，可以預(yù)見(jiàn)整個(gè)行業(yè)都在承壓。
根據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，2023年年初儲(chǔ)能電芯年產(chǎn)能為173.6GWh，到2023年年末儲(chǔ)能電芯的企業(yè)產(chǎn)能已然增加至350GWh左右，增速高達(dá)101%。
但儲(chǔ)能電芯尤其在大儲(chǔ)和工商業(yè)領(lǐng)域已是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，過(guò)去一年，行業(yè)基本由280Ah主導(dǎo)，目前各家開(kāi)發(fā)的300+Ah大電芯也沿用的是“71173”的尺寸。
業(yè)內(nèi)人士形容，當(dāng)下的儲(chǔ)能電芯比拼就像“開(kāi)卷考試”，在規(guī)格、材料相同的情況下比拼的就是誰(shuí)的品質(zhì)更好、成本更低。
在2023年11月的SNEC儲(chǔ)能大會(huì)上，協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山曾向行業(yè)發(fā)出警示，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)洗牌在即，唯有專(zhuān)業(yè)方能生存。“各個(gè)企業(yè)找準(zhǔn)自己的定位，像寧德、比亞迪等頭部的企業(yè)，人家能干，你也搶著干，那相當(dāng)于找死。”
儲(chǔ)能電池是典型的重資產(chǎn)，從各企業(yè)的投資規(guī)劃來(lái)看，1GWh電池的產(chǎn)線投資大約在3-4億元之間。作為供應(yīng)商，必須找好下游承接者。否則的話，哪怕?lián)碛凶銐虍a(chǎn)能，也大概率會(huì)陷入到“賣(mài)不出去”的窘境。
"如果電池庫(kù)存過(guò)長(zhǎng)，不能在斷電的狀態(tài)下存放，每隔3個(gè)月或半年需要補(bǔ)電，也是一筆成本。"一位電池行業(yè)人士表示。
另外，儲(chǔ)能電池仍在進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品迭代，一旦踩錯(cuò)技術(shù)方向，原有的產(chǎn)線很容易淪為沉沒(méi)資產(chǎn)，企業(yè)基本上就會(huì)被淘汰。
儲(chǔ)能作為新興產(chǎn)業(yè)，至今仍未完成商業(yè)化閉環(huán)，在趨于成熟之前，產(chǎn)業(yè)的跌宕起伏在所難免，不可能一直持續(xù)線性增長(zhǎng)。在這場(chǎng)戰(zhàn)火硝煙中，誰(shuí)會(huì)成為黑馬?誰(shuí)又會(huì)淪為曇花一現(xiàn)的英雄?
集體“下探”系統(tǒng)集成誰(shuí)能復(fù)制比亞迪?
2023年，以寧德時(shí)代為首的電池企業(yè)紛紛“下探”系統(tǒng)集成領(lǐng)域。
在各大招標(biāo)中也出現(xiàn)了眾多電池企業(yè)的身影，迫于盈利壓力，電池企業(yè)不再滿足于儲(chǔ)能電池供應(yīng)商的角色，而是直接下場(chǎng)造系統(tǒng)，試圖成為直面終端業(yè)主的儲(chǔ)能品牌商。
從寧德時(shí)代最新發(fā)布的5MWh EnerD儲(chǔ)能產(chǎn)品看，采用的是20英尺非標(biāo)集裝箱，主打國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
據(jù)接近寧德時(shí)代的內(nèi)部人士透露，2023年寧德時(shí)代的交流側(cè)系統(tǒng)集成出貨量大約在800MWh左右。
寧德時(shí)代或許也有自身的考量，要在自己中標(biāo)還是讓客戶中標(biāo)中間取得平衡。
Wood Mackenzie在最新的一份報(bào)告中指出，由于面臨來(lái)自上下游供應(yīng)鏈參與者的壓力，中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。鑒于儲(chǔ)能項(xiàng)目詳細(xì)而嚴(yán)格的投標(biāo)要求，系統(tǒng)集成商擁有電池、PCS、BMS和EMS等關(guān)鍵零部件的制造能力已成為必要。
電芯價(jià)格雖有下降，占系統(tǒng)成本比重仍然過(guò)半，電池廠商具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。
電池企業(yè)的加入，讓本就內(nèi)卷的集成賽道更加擁擠，沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力的集成企業(yè)，會(huì)被加速淘汰出局。
在中國(guó)電池企業(yè)中，涉足儲(chǔ)能系統(tǒng)最成功的當(dāng)屬比亞迪。早在2008年便成立電力科學(xué)研究院并開(kāi)始研發(fā)儲(chǔ)能產(chǎn)品，2011年比亞迪中標(biāo)國(guó)內(nèi)最具代表性的項(xiàng)目張北電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能示范工程，成為當(dāng)時(shí)四家鋰電企業(yè)中供貨量最大的儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商，2014年在深圳坪山建成全球最大用戶側(cè)鐵電池儲(chǔ)能電站，2018年開(kāi)始加速全球市場(chǎng)擴(kuò)張，截至目前，比亞迪為全球數(shù)百個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目提供儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品。
最新的消息是，2023年比亞迪全球儲(chǔ)能電池出貨量為28.4GWh，進(jìn)一步拉近了與第一名寧德時(shí)代的距離。
在掌握核心部件的同時(shí)，比亞迪不斷在提升終端的話語(yǔ)權(quán)。涉足系統(tǒng)集成能否成為眾多電池企業(yè)走出內(nèi)卷、主動(dòng)出擊的利刃?在電池行業(yè)，誰(shuí)會(huì)成為下一個(gè)比亞迪?讓我們拭目以待。
來(lái)源：儲(chǔ)能100人
評(píng)論