氫能行業(yè)2023年展望：關鍵之年，期待突破

　　2022年氫能車數(shù)據(jù)回顧：高速增長，仍待突破

　　根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，2022年前11月，氫車產/銷/上險量分別為2969/2789/3755輛。

　　1~11月整車廠上險量前三的廠家分別是：北汽福田634輛、宇通客車584輛、佛山飛馳449輛。

　　工信部推薦車型目錄方面，2022年第1~11批總共入圍車型272款，較2021年全年12批的車型增加29%，入圍的燃料電池廠商68家，較2021年全年12批的廠商增加13家。

　　入圍車型延續(xù)了高功率化的趨勢。

　　車型結構方面，根據(jù)中信保上險量數(shù)據(jù)，顯示2022年1~11月客車占比從1月的83%逐漸縮減到11月的9%，重卡占比從1月的9%逐漸增加到11月的51%，并且2022年1~3Q重卡主要在氫能源較為豐富的地區(qū)推廣，我們認為重卡有望繼續(xù)保持主導地位并率先實現(xiàn)經(jīng)濟性。

　　前11月FCEV上險量近4000輛，工信部推薦車型同比增加近3成

　　根據(jù)中汽協(xié)以及中信保數(shù)據(jù)，2022年前11月FCEV產量為2969輛，銷量為2789輛，上險總數(shù)為3755輛。2022年上半年產量一直大于銷量，主要系2021年下半年確定燃料電池示范城市群政策，業(yè)內熱情與預期較高。

　　但是受制于疫情與補貼落地速度，銷量推進速度較慢，形成了一定的庫存壓力。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年年底庫存量為280輛左右，今年7月庫存增加到750輛，導致8月開始減產去庫存。

　　從上險量數(shù)據(jù)看，2022年前5月上險量數(shù)據(jù)欠佳，6月上險量陡增，一方面是因為6月疫情相對緩和，前期被延遲的訂單出現(xiàn)了集中交付的情況;另一方面也與示范城市群首年推廣考核臨近(2022年8月)有關，但是除京津冀城市群以外，其他城市群第一年推廣進度并不理想，2022年跟計劃相比“拖欠”的量，或在2023年釋放。

　　車企份額方面，根據(jù)中信保數(shù)據(jù)，2022年1-11月市場份額TOP5分別是北汽福田、宇通客車、佛山飛馳、蘇州金龍、上汽大通，對比2021年TOP5名單，僅有一席發(fā)生變化，2021年第二名的南京金龍換成了2022年第五名的上汽大通，上汽大通主要是得益于2022年10月80臺MPV在上海的投運。

　　總體來看，兩年比較下來，TOP5的車企較為穩(wěn)定，而TOP5之外的變化較大，說明雖然整車市場當下市場格局并未穩(wěn)定，但是頭部車企已經(jīng)具備了一定的市場地位，有望在接下來的示范城市群推廣階段繼續(xù)保持領先優(yōu)勢。

　　工信部推薦車型目錄方面，2022年，前11批車型目錄總共入圍272款車型，相比2021年全年的210款增加了29%。

　　同時，2022年入圍的燃料電池系統(tǒng)廠商有68家，相比去年的55家增加了13家。

　　配套份額方面，第一名是重塑科技，配套34款，占比12%;其次是億華通，配套31款，占比11%;第三是國鴻科技，配套24款，占比9%。

　　而2021年僅有兩家配套超過20款的企業(yè)，入圍廠商數(shù)量、入圍車型數(shù)量和頭部企業(yè)配套數(shù)量的全方位增加說明了氫車產業(yè)熱度的持續(xù)增加。

　　在系統(tǒng)廠商與整車廠商配套方面，以上榜車型最多的四家燃料電池廠商來看，重塑科技共與9家整車廠配套，和鄭州宇通配套率最高，達62%，為其配套21款車型;億華通與14家整車廠商配套，和鄭州宇通配套率最高，達26%，為其配套8款車型;國鴻科技與8家整車廠商配套，和佛山飛馳配套率最高，達38%，為其配套9款車型;捷氫科技與8家整車廠商配套，和上汽集團配套率最高，達31%，為其配套5款車型。

　　工信部推薦車型高功率化趨勢明顯，這與燃料電池快速的產品迭代與使用需求相關，當下主要的應用場景是長途客運、干線物流、礦山、港口等場景，主流的燃料電池廠商都在不斷推高新產品的功率，打造燃料電池汽車大功率的優(yōu)勢以滿足下游應用場景的需求，在鋼鐵廠、礦山等短途倒轉場景下，120～130kW的系統(tǒng)即可滿足類似需求，但是長途重載、干線物流由于路況和地形條件更為復雜，則需要系統(tǒng)功率提升至250～300kW。