動力電池行業(yè)“淘汰賽”加劇 頭部企業(yè)積極“出?！敝\增量

　　2024年接近尾聲，在這一年，由于原材料碳酸鋰價格的不斷下跌以及下游車企“價格戰(zhàn)”向上傳導，動力電池行業(yè)“內卷”持續(xù)升級，產能加速出清。

　　前不久，中國塑料加工工業(yè)協(xié)會電池薄膜專委會發(fā)出倡議，從產銷兩端主動控量、順勢減量，不打“價格戰(zhàn)”、不做份額之爭。

　　動力電池頭部企業(yè)也在尋求破局之道。近期，寧德時代新能源科技股份有限公司(以下簡稱“寧德時代”)和國軒高科股份有限公司(以下簡稱“國軒高科”)先后宣布，在海外建設動力電池工廠。頭部企業(yè)的布局也讓市場看到了更為積極的信號。

　　展望2025年，動力電池企業(yè)該如何告別低價競爭?

　　加速搶占海外市場

　　動力電池企業(yè)正在加速“出海”尋求業(yè)務突破口，產能本地化成為破“內卷”的方式之一。

　　12月13日，國軒高科發(fā)布公告稱，公司兩個投建項目為新能源電池生產基地項目，均在海外，投資金額合計不超過25.14億歐元，約為191.47億元人民幣。此舉將有助于更好地服務公司客戶和拓展海外市場，不斷推進公司國際化戰(zhàn)略進程。

　　12月11日，寧德時代也宣布，將在西班牙建設電池工廠，預計總投資規(guī)模為40.38億歐元，年產動力電池可達50GWh。

　　此外，惠州億緯鋰能股份有限公司(以下簡稱“億緯鋰能”)馬來西亞工廠設備進場儀式12月14日舉行。馬來西亞工廠暨億緯鋰能第五十三工廠，主要生產電動工具、電動兩輪車用圓柱電池，可實現圓柱電池年產6.8億只。預計明年一季度投產，屆時將成為億緯鋰能海外第一個實現量產交付的工廠，進一步輻射東南亞、歐洲、北美等市場。

　　整體來看，動力電池企業(yè)“出海”步伐加快，與之相伴的是，動力電池企業(yè)在國際市場上的市占率不斷提高。

　　韓國市場調研機構SNE Research最新發(fā)布的統(tǒng)計數據顯示，今年前10個月，全球動力電池裝機總量較去年同期增長25%，達到約686.7GWh。其中，在裝機量排名前十的企業(yè)中，中國企業(yè)仍然占據六席。寧德時代占據全球市場份額的36.8%，龍頭地位依舊穩(wěn)固。

　　同時，中國企業(yè)在全球的總市占率進一步擴大，已超過65%，而來自韓系、日系的動力電池廠商份額在縮水。

　　“這一增長不僅得益于中國新能源汽車市場的快速增長，也反映了中國動力電池企業(yè)在全球市場上的競爭力。”珠海黑崎資本投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)首席戰(zhàn)略官陳興文對記者表示，我國動力電池企業(yè)在海外市場的優(yōu)勢主要體現在技術創(chuàng)新、成本控制和產業(yè)鏈完整度上。“尤其是在產業(yè)鏈完整度上，我國擁有從原材料到電池制造再到回收利用的完整電池產業(yè)鏈，這為海外市場提供了穩(wěn)定可靠的供應保障。”

　　這些優(yōu)勢使得中國動力電池企業(yè)在全球市場上占據了重要地位，并有望進一步擴大市場份額。

　　不過，動力電池廠商如何在海外進一步扎根，仍是值得思考的問題。

　　“首先，技術創(chuàng)新仍是堅守的核心。”陳興文表示，其次，本地化運營和合作是拓展海外市場的重要策略，通過與當地企業(yè)合作，可以更好地理解市場需求，提供定制化的解決方案。再次，供應鏈的全球化布局也是必要的，通過在海外建立生產基地，可以減少運輸成本，提高響應速度，同時也能規(guī)避一些貿易壁壘。最后，品牌建設和市場推廣也不可忽視，通過提升品牌影響力，可以增加產品的市場認可度，進一步擴大市場份額。

　　馬太效應進一步顯現

　　隨著新能源汽車和儲能市場的持續(xù)增長，我國已連續(xù)多年成為全球最大的鋰電池消費市場，市場規(guī)模不斷擴大。然而，由于原材料價格的下滑和行業(yè)“內卷”，動力電池產業(yè)鏈“價格戰(zhàn)”兇猛。

　　據全球知名投行高盛集團預測，動力電池的平均價格已經從2022年153美元/kWh下降到2023年的149美元/kWh，預計到2024年底將降至111美元/kWh。

　　動力電池行業(yè)正經歷著新一輪產業(yè)“淘汰賽”。蜂巢能源科技股份有限公司董事長兼CEO楊紅新曾預測，動力電池企業(yè)到今年年底可能不會超過40家，明后年仍將是加速淘汰的階段。

　　深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司研究員卜益力告訴《證券日報》記者，2025年行業(yè)“內卷”局面有望得到改善。其一，在電動智能化趨勢的推動下，市場需求的增長為動力電池企業(yè)提供了新的機會;其二，固態(tài)電池等新技術的研發(fā)和應用正在加速推進，技術創(chuàng)新與產品升級不僅會提升產品的競爭力，也為行業(yè)帶來了新的增長點;其三，產能過剩和“價格戰(zhàn)”的加劇，會帶動行業(yè)集中度提升，從而提高行業(yè)整體效率和盈利能力。

　　“近些年國內的擴張除了技術進步外，主要還是因為產品價格的下降，但這種競爭力很難長久持續(xù)。”廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強預測，從目前到明年上半年的時間段，行業(yè)會淘汰掉一些企業(yè)，明年下半年行業(yè)“內卷”的局面可能會有所好轉。

　　深圳市高工鋰電有限公司?相關人士則預計，鋰電產業(yè)鏈價格將在2025年一季度觸底，之后回升，“明年轉好，后年更好”。此外，行業(yè)內馬太效應將進一步顯現，頭部企業(yè)如寧德時代會繼續(xù)擴產，第三梯隊企業(yè)恐離場。

　　寧德時代等頭部企業(yè)加碼海外市場，主要原因在于動力電池市場的供應和需求都在持續(xù)增長。

　　“隨著產能的不斷出清，明年動力電池市場的供應和需求預計將迎來顯著變化。”陳興文認為，隨著全球新能源汽車市場的快速發(fā)展，中國動力電池行業(yè)正迎來前所未有的機遇，動力電池廠商邁向高質量發(fā)展需牢牢抓住當下的機遇。

　　據國信證券相關分析師預測，到2027年全球動力電池需求有望達到1476GWh。儲能市場方面，全球融資成本后續(xù)或穩(wěn)步下降，有望助推儲能需求釋放，預計2027年全球儲能電池需求有望達到381GWh。從產業(yè)發(fā)展趨勢來看，隨著國內市場競爭加劇，海外布局已是動力電池企業(yè)必須完成的戰(zhàn)略版圖。

　　經過近幾年的高速發(fā)展，我國動力電池技術已經走在世界前列，在目前的市場格局下，企業(yè)通過“出海”脫離單純的產品出口模式，可以進一步建立全球化資源運作能力。

　　“‘出海’將成為動力電池企業(yè)破局的關鍵。”卜益力表示，這一方面可以緩解國內市場的競爭壓力，另一方面可以實現企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和全球擴張。

　　來源：證券日報記者 李春蓮 馮雨瑤