進(jìn)入12月份，磷酸鐵鋰市場(chǎng)持續(xù)升溫，大多企業(yè)訂單飽滿。但與市場(chǎng)火熱相悖的是，多數(shù)企業(yè)仍難以扭轉(zhuǎn)“微利”局面。
“從市場(chǎng)情況來(lái)看，新能源汽車(chē)與儲(chǔ)能市場(chǎng)需求增長(zhǎng)推動(dòng)了磷酸鐵鋰市場(chǎng)的升溫。而多數(shù)磷酸鐵鋰企業(yè)受原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品議價(jià)能力較弱以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，導(dǎo)致盈利承壓。”陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司高級(jí)投資顧問(wèn)于曉明向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)拓展，磷酸鐵鋰企業(yè)的盈利狀況有望改善。
行業(yè)需求升溫
12月11日，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司董秘汪詠梅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“目前磷酸鐵鋰總需求確實(shí)是增長(zhǎng)的，但各家產(chǎn)能利用率不同。”
另?yè)?jù)一家磷酸鐵鋰廠商透露，公司磷酸鐵鋰板塊從今年二季度起一直處于產(chǎn)能利用率較高的狀態(tài)。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“Mysteel”)發(fā)布的報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2024年12月份我國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)量為27.94萬(wàn)噸。需求方面，12月份新能源汽車(chē)市場(chǎng)受補(bǔ)貼政策支撐需求持續(xù)向好，部分年后購(gòu)車(chē)需求前置，海外儲(chǔ)能訂單預(yù)計(jì)短期內(nèi)并不會(huì)退坡，使得磷酸鐵鋰廠家12月份訂單高漲，排產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)0.9%。
磷酸鐵鋰作為鋰電池的一種正極材料，在電化學(xué)性能、熱穩(wěn)定性和安全性方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。據(jù)不少頭部廠商透露，市場(chǎng)上多數(shù)磷酸鐵鋰廠商手握大量訂單，主要受益于動(dòng)力電池消費(fèi)市場(chǎng)回暖和儲(chǔ)能領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求。
據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1月份至10月份，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為847.5吉瓦時(shí)，累計(jì)同比增長(zhǎng)38.3%。儲(chǔ)能方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能公司密集簽訂的海外客戶合作協(xié)議累計(jì)已經(jīng)超過(guò)50吉瓦時(shí)。
值得一提的是，Mysteel發(fā)布的報(bào)告顯示，近期磷酸鐵鋰價(jià)格的大幅波動(dòng)使得供給端停工產(chǎn)能開(kāi)始開(kāi)工放量，從而對(duì)沖了年底需求端的超預(yù)期增長(zhǎng)，影響了月度庫(kù)存的進(jìn)一步去化，市場(chǎng)開(kāi)始重新審視需求的持續(xù)性。從長(zhǎng)期來(lái)看，根據(jù)明年的供需平衡表研判，假設(shè)價(jià)格在當(dāng)下區(qū)間震蕩，全年仍有供給過(guò)剩的可能性。
中偉新材料股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，由于磷酸鐵鋰市場(chǎng)產(chǎn)能較多，導(dǎo)致目前產(chǎn)品價(jià)格變化并不大。而一些高端產(chǎn)品的供給偏緊，價(jià)格略有上漲態(tài)勢(shì)。
中游企業(yè)議價(jià)能力弱
五礦新能源材料(湖南)股份有限公司董秘曾科向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前公司的磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)確實(shí)是處于有訂單但不掙錢(qián)或微利的狀態(tài)，其根本原因是中游產(chǎn)能比較分散，而下游電池產(chǎn)業(yè)的集中度又比較高，中游企業(yè)面對(duì)電池企業(yè)議價(jià)能力偏弱。
在曾科看來(lái)，盡管仍有一些磷酸鐵鋰廠商是在走“去庫(kù)存、卷價(jià)格”的老路，不過(guò)市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了一些新產(chǎn)品的更新?lián)Q代，有一些科研實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)提前布局的新技術(shù)、新產(chǎn)品，已經(jīng)取得了理想的市場(chǎng)反饋。
對(duì)此，山東隆眾信息技術(shù)有限公司磷酸鐵鋰分析師翟林林表示，由于碳酸鋰和磷酸鐵鋰價(jià)格的相關(guān)系數(shù)較高，作為上游的碳酸鋰價(jià)格一路下行，直接影響了磷酸鐵鋰產(chǎn)品的成本及售價(jià)。同時(shí)，隨著磷酸鐵鋰新增產(chǎn)能不斷釋放，“內(nèi)卷”加劇引起“價(jià)格戰(zhàn)”，導(dǎo)致產(chǎn)品盈利能力下降，“雖然受終端市場(chǎng)高景氣度的帶動(dòng)，從10月中旬以來(lái)磷酸鐵鋰市場(chǎng)不乏有‘漲價(jià)’的聲音，但是影響磷酸鐵鋰價(jià)格的因素眾多，持續(xù)上漲動(dòng)力還有待觀察。”
部分廠商海外擴(kuò)產(chǎn)
此外，在磷酸鐵鋰市場(chǎng)持續(xù)升溫的背景下，不少頭部廠商紛紛選擇擴(kuò)產(chǎn)，并將目光瞄準(zhǔn)海外市場(chǎng)。
11月份，湖南裕能披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司在西班牙布局的年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋰電池正極材料項(xiàng)目，計(jì)劃總投資約9.82億元。
2024年9月份，湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源科技股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)一系列全資子公司在美國(guó)設(shè)立項(xiàng)目公司，于美國(guó)南卡羅來(lái)納州開(kāi)展“萬(wàn)潤(rùn)新能美國(guó)新能源正極材料及其產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心項(xiàng)目”。項(xiàng)目總規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰，分期開(kāi)展建設(shè)，一期計(jì)劃建設(shè)0.9萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。
翟林林表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著海外磷酸鐵鋰產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，中國(guó)企業(yè)在全球磷酸鐵鋰市場(chǎng)的份額占比或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)大。
在于曉明看來(lái)，國(guó)內(nèi)頭部磷酸鐵鋰廠商加快海外擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)格局也將隨之演變，“隨著國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰企業(yè)全球化布局加快，市場(chǎng)集中度或?qū)⑦M(jìn)一步提高。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈整合將加速，全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于多元化，行業(yè)整體也將朝著高端化、智能化方向邁進(jìn)。”
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)記者 馮雨瑤
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