2008年金融危機(jī)，2011年光伏寒冬，2018年“531”，每次光伏波動(dòng)都有人盲目“跳車(chē)”。
上周光伏股市大跌，原因無(wú)非兩件傳聞和一個(gè)”擔(dān)憂“：“歐洲放棄碳中和目標(biāo)”與“逆變器數(shù)據(jù)集體造假”的傳聞，“市場(chǎng)對(duì)于光伏估值過(guò)高引發(fā)泡沫”的擔(dān)憂。
對(duì)于這兩件傳聞，筆者沒(méi)有詳細(xì)看，因?yàn)樘x譜，只要從正常邏輯分析就知道不可能。
首先談?wù)勊^“放棄碳中和”目標(biāo)謠言，這是典型的對(duì)碳中和認(rèn)知不足的表現(xiàn)。
碳中和是什么?是國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人口中所說(shuō)的“人民群眾對(duì)美好生活的向往和追求?！笔乔鍧崱⒖沙掷m(xù)關(guān)乎全體人類(lèi)應(yīng)對(duì)氣候變化的目標(biāo)。
解釋得再直白一點(diǎn)：碳中和是基礎(chǔ)需求之上更高級(jí)的需求。
馬斯洛需求層次理論中指出：高級(jí)需求出現(xiàn)之前，必須先滿足低級(jí)需求。
歐洲現(xiàn)在由于俄烏危機(jī)導(dǎo)致能源短缺，要解決的就是基本需求，之后必然要繼續(xù)追求高級(jí)需求，這難道很難理解嗎?吃豬食也能活著就甘于永遠(yuǎn)吃豬食嗎?
這不就是我們中國(guó)提出的“先立后破”原則嗎?
第二件報(bào)道逆變器公司集體造假一事，也是視中國(guó)金融監(jiān)管系統(tǒng)為無(wú)物。上次這樣大放厥詞的還是杭州的Jack Ma。
但筆者也沒(méi)想到還有知名金融媒體也跟風(fēng)Diss光伏行業(yè)，這就非常不專(zhuān)業(yè)了。
另外還有一個(gè)非常簡(jiǎn)單的邏輯：國(guó)內(nèi)逆變器市場(chǎng)根本賺不到什么錢(qián)，能做到上市的逆變器企業(yè)幾乎都是拿國(guó)外的利潤(rùn)來(lái)國(guó)內(nèi)打價(jià)格戰(zhàn)，國(guó)外市場(chǎng)如果做不好，哪來(lái)錢(qián)造假?
近期多家逆變器企業(yè)已經(jīng)發(fā)布澄清新聞，在這里就不做贅述，只探討為什么金融機(jī)構(gòu)也會(huì)跟風(fēng)恐慌?
雖然目前光伏金融市場(chǎng)有些過(guò)熱，但筆者相信大部分金融機(jī)構(gòu)仍然是專(zhuān)業(yè)的，造成這樣的情況主要有股民情緒被煽動(dòng)起來(lái)后的恐慌帶來(lái)的雪崩效應(yīng)，以及資本市場(chǎng)對(duì)于光伏上市企業(yè)較高的估值一直心存擔(dān)憂。
雖然目前光伏金融市場(chǎng)有些過(guò)熱，但筆者相信大部分金融機(jī)構(gòu)仍然是專(zhuān)業(yè)的，造成這樣的情況主要有股民情緒被煽動(dòng)起來(lái)后的恐慌帶來(lái)的雪崩效應(yīng)，以及資本市場(chǎng)對(duì)于光伏上市企業(yè)較高的估值一直心存擔(dān)憂。
光伏行業(yè)確實(shí)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性：全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大會(huì)讓各國(guó)“消費(fèi)降級(jí)”，更注重基礎(chǔ)需求的滿足。
但即使這種情況下，新能源投資仍然將是最具確定性的產(chǎn)業(yè)，看投資者常常在銀行和新能源兩個(gè)領(lǐng)域反復(fù)橫跳就能看出新能源仍然是目前金融領(lǐng)域的最佳選擇。
估值方面，不否認(rèn)有些光伏企業(yè)的估值過(guò)高，但要指出的是，投資機(jī)構(gòu)看重的是未來(lái)碳中和市場(chǎng)完全爆發(fā)后的市場(chǎng)，目前新能源行業(yè)正處于新樣本、新模式的孕育期，現(xiàn)在談估值高與低，言之過(guò)早。
早日讓碳中和疊加傳統(tǒng)行業(yè)，誕生新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造更多增量財(cái)富(如西部大開(kāi)發(fā))，才是破局之道。
歷史或許會(huì)走一些彎路，但絕不會(huì)開(kāi)倒車(chē)。
評(píng)論