(作者：文金 系光伏資深從業(yè)人員，本文僅代表作者個人觀點)
資本的天性向來都是逐利的，更是冷酷無情的。寄希望于所有資本都受道德約束，自覺維護社會和公眾利益也不現(xiàn)實。
所以，國家要鐵腕監(jiān)管，明確底線和高壓線，讓不良資本無空子可鉆防止資本無序擴張。
01行業(yè)火爆
10月24日，國務院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》(以下簡稱《方案》)。
《方案》圍繞貫徹落實黨中央、國務院關于碳達峰碳中和的重大戰(zhàn)略決策，按照《中共中央國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》工作要求，聚焦2030年前碳達峰目標，對推進碳達峰工作作出總體部署。
10月25日，A股及港股光伏板塊全線飄紅，個股漲停。
看過《方案》的人都會明白，新能源在未來能源結構的占比、應用場景覆蓋的深度與廣度，不同時間節(jié)點的各項安排，高層對實現(xiàn)2030年前碳達峰的決心，描述的非常準確。換句話說，下個十年光伏人該怎么干說的再清楚不過了。
形勢一片大好，業(yè)內(nèi)人心振奮。然而，就在政策發(fā)布第二天，國家能源局公布的2021年前三季度全國光伏發(fā)電建設運行情況，卻出乎所有人意料。
數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度新增裝機僅為25.56GW，遠低于此前預期。其中，集中式光伏電站只有9.15GW!
按照集中式光伏項目落地的周期來看，第一年申報指標，第二年實施建設。即2021年光伏新增裝機來源于2020年批復的指標項目。
根據(jù)國家能源局2020年1-7月公布的數(shù)據(jù)，去年21個省份一共下達了平價、競價項目指標共計43.1GW。而目前，前三季度僅僅裝了9.15GW，剩下33GW去哪了?
剔除因土地資源和電網(wǎng)接入要素暫不具備開工條件以外，最核心的原因是“漲價”。
這個原因也得到了證實。
近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長、陽光電源股份有限公司董事長曹仁賢發(fā)表了《呼吁適度上調(diào)新建光伏電站上網(wǎng)電價》的署名文章。
文中提到：“2020年下半年至今，多晶硅價格一路上漲，加之光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他材料、設備的上漲……總體看今年地面光伏電站的發(fā)電成本增加了20%-25%。”“光伏項目成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項目建設。”
02供需倒掛
自古以來，商業(yè)的本質(zhì)是“買和賣”，買賣背后是“供和需”。
最近一年，如果用關鍵詞形容全球市場，毫無疑問就是“漲價”。大宗商品價格全面進入上漲通道，光伏上游材料也隨之跟漲。導致今年光伏組件價格從1.5元/瓦上漲至2元/瓦，漲幅比例高達40%左右。
正如曹仁賢董事長所說，光伏項目成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項目建設。說直白點，投資商在年初已經(jīng)鎖定了投資成本和收益率，價格上漲后投資模型的基礎條件就會發(fā)生重大變化，為保證收益率，投資商寧可不做項目。
這也是2021年前三季度裝機量慘淡的主要原因。
正常情況下，市場出現(xiàn)供需不平衡時，買賣雙方會通過價格的調(diào)節(jié)來形成新的供需平衡。需求減少了，按照正常的邏輯，價格應當下行。
但是進入九月份以來，持續(xù)漲了一年的光伏原材料價格不僅沒有下調(diào)，反而掀起新一輪大漲價，供需雙方的矛盾已經(jīng)無法調(diào)解，甚至出現(xiàn)了間歇性停擺。
拋開宏觀及疫情因素不說，到底是誰在影響價格?漲價原因到底是什么?
歸咎于供需失衡，顯然不能服眾，國家能源局公布的數(shù)據(jù)已經(jīng)證明，下游市場需求非常低迷。
歸咎于大宗商品價格上漲，似乎有一定道理。眾所周知，光伏組件的主要原材料是電池片，大約占據(jù)組件成本40%以上。電池片的主要原材料是硅料，而從2020年年中開始，硅料從最低點的5.8萬元/噸，一路漲到現(xiàn)在將近28萬元/噸。
漲幅之大，令人咋舌。
所以硅料、硅片到底為什么在漲?
今年年中，某電池片大廠在行業(yè)會上實名舉報某上游硅料廠刻意營造多晶硅、硅片短缺，囤積居奇、哄抬物價，該事件曾引起行業(yè)廣泛討論。
僅從三季報的存貨數(shù)據(jù)來看，尚無直接證據(jù)證明硅料、硅片制造企業(yè)刻意囤貨，人為扭曲市場供需結構。
但從媒體公開報道的信息來看，2020年底的時候，為應對硅料漲價趨勢，各大硅片企業(yè)與國內(nèi)硅料廠簽署2021年硅料供應訂單，提前鎖定硅料產(chǎn)能，且鎖定產(chǎn)能已遠超硅料企業(yè)的實際產(chǎn)能。
由于硅料新增產(chǎn)能周期長、資金和技術門檻高，從項目上馬到產(chǎn)出硅料通常需要兩年半的時間，因此在“擁硅為王”的玩法下，誰控制了硅料，誰就擁有了硅片的定價權和話語權。
三季度各企業(yè)財報也證實，上游硅料、硅片企業(yè)的確賺的盆滿缽溢。
前三季度凈利潤排行前十的企業(yè)中，除了一家企業(yè)同比減少8.84%，剩下的九家企業(yè)凈利潤同比增長從18.87%-4755.93%，其中不乏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料、硅片巨頭的身影。
通威股份前三季度凈利潤為59.31億元，同比增幅210.08%，主要原因是各業(yè)務板塊的有效經(jīng)營，其中尤其是高純晶硅業(yè)務的大幅增長;
隆基股份前三季度實現(xiàn)凈利潤25.63億元，同比增長14.39%，業(yè)績增長源于硅片和組件業(yè)務產(chǎn)銷穩(wěn)步增長;
保利協(xié)鑫上半年預期凈利潤不少于約人民幣23億元，成功在港股復牌。利潤顯著增長主要受益于高純度多晶硅產(chǎn)品下游客戶需求的增長及市場平均售價上升;
凈利潤擺在這兒，增長原因也都說得明明白白。
所以，成本和收益倒掛背后的真實原因，不言自明。
03要動嘴、更要實干
曹仁賢董事長呼吁價格主管部門適度上調(diào)新建光伏電站保障性收購價格，并根據(jù)成本變化適時調(diào)整。
用這個方式平衡供需兩端的價格矛盾，單從算賬的角度看是沒問題的，因為光伏上網(wǎng)電價上漲一分錢，在收益率和其它要素不變的前提下，可承受投資成本增加0.1元/瓦左右。
但是，怎么調(diào)，調(diào)多少，上浮的電價誰來買單，誰來關注光伏材料價格上漲問題，是交給主管部門的一個全新課題。
就在光伏行業(yè)為漲價焦頭爛額的時候，隔壁風電行業(yè)發(fā)布的2021年中報卻引人深思。
同樣面臨“雙碳”目標的需求拉動，同樣面臨原材料漲價的壓力，風電行業(yè)的表現(xiàn)卻大不相同。據(jù)風電行業(yè)2021年中報顯示，從招標價格來看，投標均價呈下降趨勢：3S 級別機組近一年來招標均價下降25%;4S級別機組近一年來招標均價下降29%。
這樣鮮明的差距連央視財經(jīng)頻道都看不下去了，毫不客氣的指出：格局高低立判!
其實，“助力‘雙碳’目標，推動成本下降”的意識，光伏行業(yè)不是沒有。光伏大佬們在各個公開場合，口號一向喊得震天響。
一邊是“全球光伏發(fā)電成本快速下降，已經(jīng)實現(xiàn)一毛錢一度電”，一邊是硅片價格不斷上調(diào);一邊是“成本在下降，預計2021年將全部實現(xiàn)平價上網(wǎng)”的美好藍圖，一邊硅料廠忙著賺取漲價紅利。
平價上網(wǎng)一直是光伏人的夢，更是國家對這個行業(yè)的期望。光伏大佬們，不能光動嘴皮子，更應勇于擔當。
想當年，英利在敦煌特許權招標項目中報出每度電六毛九的低價時，被多少同行痛斥?現(xiàn)在來看，苗連生當初是實打?qū)嵉啬贸稣娼鸢足y推動了行業(yè)平價上網(wǎng)的進程。
如今，在雙碳背景下，光伏行業(yè)或許亟需當年英利老苗那種敢為天下先的精神與行動，光伏人口中的平價時代從夢想照進現(xiàn)實的進程或?qū)⒓涌臁?/p>
不過，可喜的是，目前，供需雙方僵持的局面有所突破，供方率先敗下陣來。
進入11月第二周以來，上游價格已出現(xiàn)松動。畢竟工期拖不起，開工率不足引發(fā)的一系列后果是可想而知的。
行業(yè)預期向好，市場預期硅料價格即將見頂，此前受到產(chǎn)業(yè)鏈漲價壓制的終端需求即將得到釋放，行業(yè)回歸健康合理的發(fā)展軌道，中下游盈利或?qū)⒏纳啤?/p>
但作為構建新型電力系統(tǒng)的主要能源之一、作為“碳達峰行動方案”中的重要組成部分、作為推動“雙碳”目標實現(xiàn)的關鍵行業(yè)，光伏行業(yè)，不能再任由資本裹挾，經(jīng)歷這樣一輪又一輪的漲價潮了。
廣大被上游價格支配的下游光伏人，輸不起;2030碳達峰、2060碳中和的國家戰(zhàn)略，等不起。
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