去年10月中旬，美國(guó)開啟對(duì)華光伏“雙反”調(diào)查。今年11月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)全票通過(guò)針對(duì)中國(guó)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)和出口企業(yè)征收介于18.32%至249.96%的反傾銷關(guān)稅，以及介于14.78%至15.97%的反補(bǔ)貼關(guān)稅。
隨后，歐盟也對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品揮起大棒。今年9月初，歐盟正式宣布對(duì)華光伏組件、關(guān)鍵零部件如硅片等發(fā)起反傾銷調(diào)查，涉案金額高達(dá)200多億美元。印度隨后跟風(fēng)發(fā)起針對(duì)中國(guó)相關(guān)光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，歐盟光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟于9月25日進(jìn)一步對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)動(dòng)反補(bǔ)貼訴訟。
資料顯示，在去年美國(guó)“雙反”時(shí)，國(guó)內(nèi)就有80%以上的多晶硅企業(yè)被迫停產(chǎn)，由于中國(guó)光伏出口歐洲市場(chǎng)高達(dá)70%，對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的打擊更是致命性的。在歐盟啟動(dòng)反傾銷調(diào)查申請(qǐng)后僅一個(gè)月，在美國(guó)上市的大全新能源、尚德電力和晶澳太陽(yáng)能等企業(yè)由于股價(jià)持續(xù)低于1美元，頻繁收到退市警告。11月16日，江西賽維LDK也收到來(lái)自紐交所的退市警告，成為今年8月以來(lái)的第四家面臨美國(guó)退市的中國(guó)光伏企業(yè)。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)了崩裂危機(jī)。上半年賽維LDK凈虧損額為10.8億元，負(fù)債總額266.76億元;大全新能源凈虧損2080萬(wàn)美元;英利新能源也連續(xù)四個(gè)季度報(bào)虧，上半年虧損額高達(dá)1.4億美元。
面對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的凜冬，政府頻頻釋放政策層面的溫暖信號(hào)。今年7月，國(guó)家能源局發(fā)布《太陽(yáng)能發(fā)電發(fā)展"十二五"規(guī)劃》，上調(diào)"十二五"光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模至21GW。9月份，國(guó)家能源局發(fā)布通知，進(jìn)一步落實(shí)有關(guān)推廣分布式光伏發(fā)電的政策，要求31個(gè)省市上報(bào)示范區(qū)名單。10月26日，國(guó)家電網(wǎng)公司宣布對(duì)6MW以下分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目提供免費(fèi)并網(wǎng)服務(wù)，免收系統(tǒng)備用容量費(fèi)，可以自發(fā)自用、余量上網(wǎng)，解決了此前困擾多年的“并網(wǎng)難”問(wèn)題。11月5日，商務(wù)部于正式將歐盟光伏補(bǔ)貼歧視性措施訴至WTO。
數(shù)據(jù)顯示，截至11月，國(guó)家發(fā)改委審批了約60個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目，裝機(jī)容量合計(jì)100萬(wàn)千瓦，較去年同期增長(zhǎng)約300%。
光伏大省江蘇近日發(fā)布扶持政策，明確了光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)為2012年1.3元/千瓦時(shí)，隨后3年內(nèi)逐年降低0.05元/千瓦時(shí)。
據(jù)《中國(guó)聯(lián)合商報(bào)》昨日?qǐng)?bào)道，有關(guān)部門正在醞釀出臺(tái)光伏業(yè)強(qiáng)制認(rèn)證和檢測(cè)制度，減少進(jìn)出口企業(yè)數(shù)量，提高準(zhǔn)入門檻。中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)太陽(yáng)能光伏分會(huì)秘書長(zhǎng)孫廣彬表示，這項(xiàng)認(rèn)證制度最快有望在明年推出。中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦指出，該政策將從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上提升光伏產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將減少進(jìn)出口企業(yè)的數(shù)量，提高光伏產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，這是對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)救助的升級(jí)舉措。
在光伏救市政策密集出臺(tái)的背景下，業(yè)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然整個(gè)行業(yè)短期內(nèi)很難出現(xiàn)大機(jī)會(huì)，但中長(zhǎng)期來(lái)看，有政策支持和有核心競(jìng)爭(zhēng)力的光伏上市公司將會(huì)率先受益。
國(guó)泰君安分析師侯文濤認(rèn)為，銷售低迷和經(jīng)營(yíng)困難仍是企業(yè)未來(lái)的主流狀態(tài)。總體來(lái)看救市政策對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)作用需在中長(zhǎng)期體現(xiàn)，分布式預(yù)期之下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍然存在。
光伏板塊短期的利空因素暫時(shí)告一段落。從已公布的半年報(bào)情況看，光伏板塊業(yè)績(jī)繼續(xù)惡化，下游組件類公司處于谷底徘徊，上游后周期設(shè)備類公司業(yè)績(jī)惡化還在路上。后續(xù)建議關(guān)注國(guó)內(nèi)政策、各國(guó)新增裝機(jī)量可能出現(xiàn)的超預(yù)期帶來(lái)的反彈。維持太陽(yáng)能、風(fēng)電、動(dòng)力電池“中性”投資評(píng)級(jí)。
某分析稱，一方面國(guó)內(nèi)硅片成本已極低，另一方面在國(guó)家補(bǔ)貼、并網(wǎng)等促進(jìn)政策下，國(guó)內(nèi)光伏分布式發(fā)電工程市場(chǎng)面臨爆發(fā)。
