裝上屬于自己的家庭儲能系統(tǒng)，就像是擁有了一個巨型充電寶，用戶可以在電價低谷時給充電寶充電，到電價高峰時或限電停電時，用充電寶為自己的用電設(shè)備供電，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性用電，在極端的情況下依舊可以保證電力供應(yīng)，維持正常的生活質(zhì)量。
同樣的原理，儲能還可以應(yīng)用到工廠和商店等場景中，實(shí)現(xiàn)在電能低價時充電，高價時放電，節(jié)約用電成本，當(dāng)前，電費(fèi)對一些企業(yè)來說是一個很大的負(fù)擔(dān)，如果利用儲能系統(tǒng)為企業(yè)平衡電價峰谷值，將有效節(jié)約企業(yè)用電成本;同時還可以增強(qiáng)用電穩(wěn)定性，避免在限電或停電時停工造成不必要的損失。基于這些優(yōu)勢，儲能的應(yīng)用場景正在滲透到各行各業(yè)。
通俗來講，儲能設(shè)施就是一塊大電池，通過充放電循環(huán)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)性的價值，常見的儲能方式包括光伏、鋰離子電池、液流電池、抽水儲能、壓縮空氣儲能等。
過去兩年，中國儲能市場迎來了飛速增長的階段。
中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2023》顯示，截至2022年底，中國已投運(yùn)電力儲能項(xiàng)目累計裝機(jī)規(guī)模59.8GW，意味著具有近6千萬度電的存放電規(guī)模，占全球市場總規(guī)模的25%，年增長率38%。新型儲能技術(shù)繼續(xù)高速發(fā)展，累計裝機(jī)規(guī)模首次突破10GW，達(dá)到13.1GW/27.1GWh，功率規(guī)模年增長率達(dá)128%，能量規(guī)模年增長率達(dá)141%。
中國物理與化學(xué)電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會預(yù)計，到2025年，新型儲能產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億，到2030年預(yù)計接近3萬億。
與此同時，資本市場對儲能行業(yè)的投入正在呈噴井式爆發(fā)，長城證券預(yù)計，今年儲能一級市場的投融資金額將實(shí)現(xiàn)200%增長。
那么儲能行業(yè)的哪些環(huán)節(jié)成為資本市場關(guān)注的熱點(diǎn)?日前，億邦動力探訪儲能企業(yè)、投資方、研究機(jī)構(gòu)、儲能行業(yè)協(xié)會等不同角色，梳理儲能行業(yè)現(xiàn)狀及持續(xù)火爆的原因。
01 現(xiàn)狀：資本踴躍入場，上游更受關(guān)注
當(dāng)前，儲能市場受到資本空前的熱烈追捧。目前為止2023年儲能賽道披露的融資共53起，僅7月就有5起融資事件，來看最近一個月發(fā)生的儲能融資事件：
7月5日，海辰儲能完成C輪融資，由國壽股權(quán)和金融街資本共同領(lǐng)投，金額超45億元，是已知目前儲能行業(yè)2023年金額最大的一筆融資。海辰儲能是一家從事鋰電池核心材料、磷酸鐵鋰儲能電池及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的企業(yè)。7月3日證監(jiān)會發(fā)布公告顯示，海辰儲能上市輔導(dǎo)備案已獲受理，正式進(jìn)入IPO上市流程。
同日，還有兩家儲能公司宣布完成融資，分別是和儲能源和采日能源。和儲能源成立于2021年，是廈門一家柔性儲能系統(tǒng)集成廠商，本輪為Pre-A輪融資，萬創(chuàng)投行擔(dān)任融資財務(wù)顧問，融資金額共計1000萬元。采日能源成立于2017年，是一家智慧儲能系統(tǒng)提供商，本次是采日能源第四次融資，由工業(yè)富聯(lián)和三行資本領(lǐng)投，星漢資本擔(dān)任財務(wù)顧問，金融未披露。
7月18日，固態(tài)電池太藍(lán)新能源完成數(shù)億元Pre-B輪融資，由中金旗下基金、正奇控股聯(lián)合領(lǐng)投，華興資本擔(dān)任本輪融資獨(dú)家財務(wù)顧問。
7月27日，儲能科技公司大秦數(shù)能完成B輪及C輪融資，B輪融資由優(yōu)山資本領(lǐng)投，C輪融資由中金資本旗下基金領(lǐng)投，華興資本擔(dān)任財務(wù)顧問，累計融資金額數(shù)十億元。
華興資本投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理、新能源和先進(jìn)制造組負(fù)責(zé)人周亮對億邦動力表示，儲能行業(yè)整體向好，不同儲能技術(shù)存在不同的增長空間，全行業(yè)處在一個百花齊放的過程。
儲能行業(yè)存在多種不同的環(huán)節(jié)，從上游原材料及設(shè)備到中游儲能系統(tǒng)及集成，再到下游電力系統(tǒng)儲能應(yīng)用。上游原材料主要包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、結(jié)構(gòu)件以及組裝設(shè)備等。中游主要為儲能系統(tǒng)的集成與制造，一般包括電池組、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)以及儲能變流器(PCS)四大組成部分。產(chǎn)業(yè)鏈下游的應(yīng)用場景主要包括發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)的電力系統(tǒng)儲能。
那么，哪個環(huán)節(jié)中的角色更受資本偏愛?從今年以來儲能行業(yè)的融資事件來看，鋰電池和鈉電池電芯及關(guān)鍵原材料、儲能系統(tǒng)集成、PCS等儲能產(chǎn)業(yè)鏈的各主要環(huán)節(jié)是資本關(guān)注的大熱門。
這與中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的觀點(diǎn)相契合：目前，鋰離子電池是儲能技術(shù)的主流，其他技術(shù)仍需要進(jìn)一步發(fā)展。過去一段時間許多鋰電企業(yè)大幅度擴(kuò)張，擴(kuò)張后的企業(yè)缺乏投融資機(jī)會，使得投資人開始將目光轉(zhuǎn)向更上游的環(huán)節(jié)，例如主材料、輔材料、設(shè)備等。
鋰電和鈉電存在此消彼長的關(guān)系。隨著鋰電原材料下跌到15萬元/噸時，對鈉電的打擊嚴(yán)重。行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，如果鋰電長期保持低位，研發(fā)鈉電的必要性將會喪失。鋰電價格回彈是鈉電的發(fā)展的較強(qiáng)驅(qū)動力。
相比較鋰電池，液流電池在成本、壽命、安全性上都存在優(yōu)勢，長期來看有很好的發(fā)展前景，但技術(shù)成熟度尚且不足。飛輪儲能雖然應(yīng)用場景較窄，但調(diào)頻響應(yīng)速度快，因此在市場上也存在機(jī)會。周亮提到，氫能在一個相對更早期的發(fā)展階段，但氫能或?qū)⒊蔀槭莾δ艿慕K極解決方案之一，因此也受到資本市場的關(guān)注。
02 原因：儲能火爆的三個關(guān)鍵點(diǎn)
儲能行業(yè)全方位受到關(guān)注，其火爆現(xiàn)象的背后原因是什么?從投資、政策以及市場需求三個角度都能找到對應(yīng)的答案。
原因一：3060提供長期確定趨勢
2020年，中國提出，二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，力爭2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。這就是新能源圈經(jīng)常提到的“3060”戰(zhàn)略。
隨著我國能源結(jié)構(gòu)的加速變革以及“3060”雙碳目標(biāo)的轉(zhuǎn)型需求，新型儲能技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用也將越來越廣泛。要實(shí)現(xiàn)3060雙碳目標(biāo)，中國規(guī)劃了龐大的新能源發(fā)展布局，而解決新能源不穩(wěn)定性的關(guān)鍵就是進(jìn)一步開發(fā)經(jīng)濟(jì)性與安全性兼顧的儲能技術(shù)，這也將催生中國的儲能市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
“在國家提出3060戰(zhàn)略之后，整個新能源的大趨勢非常明確。從投資和投行的角度來講，要看一個非常長期的確定性的趨勢，這種二三十年的一個確定的趨勢在國內(nèi)投資圈是非常少的。”周亮說。
在目前大的市場環(huán)境下，行業(yè)中共識性的機(jī)會正在變少，在熱點(diǎn)板塊輪動頻繁的當(dāng)下，新能源的確定性尤為突出，這也是投資人開始關(guān)注儲能行業(yè)的重要原因之一。
原因二：新能源配儲引發(fā)需求激增
中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟認(rèn)為，儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展受政策推動，政策引導(dǎo)是儲能發(fā)展的主要驅(qū)動力之一。近兩年，儲能相關(guān)政策頻繁出臺。
2021年，我國出臺了《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)儲能應(yīng)用給予的規(guī)劃引導(dǎo)與保障支持，提出2025年30GW的累積裝機(jī)指標(biāo)，為未來儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展指定了明確的路徑。2022年，國家及地方出臺儲能直接相關(guān)政策600余項(xiàng)，主要集中在儲能規(guī)劃、實(shí)施方案、技術(shù)研發(fā)、市場機(jī)制、安全規(guī)范等領(lǐng)域。
其中，新能源配儲是各個省份重點(diǎn)支持方向，近期逐步加大了獨(dú)立儲能發(fā)展要求。目前，國內(nèi)已有23個省市頒布了新能源配儲政策，要求新能源電站通過自建或租賃的方式，按裝機(jī)容量10%-20%比例配置儲能設(shè)備，因此儲能需求被政策進(jìn)一步擴(kuò)大。
硬性配儲的主要原因是什么?
發(fā)展清潔低碳的新能源是新型電力系統(tǒng)的的核心目標(biāo)，而新型電力系統(tǒng)是新型能源體系的重要組成和實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵載體。但由于新能源存在陣發(fā)的特性，因此為了平衡發(fā)電高峰和低谷的電量，在功率上能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時的平衡，并提升系統(tǒng)的容量系數(shù)，提升能源的消納能力，削峰填谷，使新能源電力平穩(wěn)流入電網(wǎng)，配備相應(yīng)的儲能系統(tǒng)是大勢所趨。
根據(jù)《2023年中國新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》統(tǒng)計，從應(yīng)用場景看2022年中國新型儲能新增裝機(jī)情況，集中式新能源配儲項(xiàng)目投運(yùn)個數(shù)93個，裝機(jī)功率2.2GW，占新型儲能新增裝機(jī)比例的37.9%，居第一位。中信證券預(yù)計，2023年，國內(nèi)新能源裝機(jī)增長將進(jìn)一步提速，對儲能需求的擴(kuò)張有望帶來進(jìn)一步放大效應(yīng)。
原因三：工商業(yè)儲能異軍突起
自2021年起，各地電價峰谷價差逐步明顯，使工商業(yè)儲能具有了初步經(jīng)濟(jì)性，但由于主要材料碳酸鋰價格偏高，因此工商業(yè)儲能項(xiàng)目落地很少。今年，碳酸鋰價格下跌，使得儲能電池主要材料成本下降約10%，工商業(yè)儲能呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
什么是工商業(yè)儲能?當(dāng)前的工商業(yè)儲能系統(tǒng)主要通過“低電價時充電，高電價時放電”，為企業(yè)節(jié)省用電成本。通過提高能源穩(wěn)定性、降低能源成本、應(yīng)對能源波動性和保護(hù)環(huán)境等方面的優(yōu)勢，為工商業(yè)領(lǐng)域需求側(cè)用戶提供可靠、高效的能源儲備和供應(yīng)體系。峰谷電價差擴(kuò)大后，工商業(yè)儲能系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性也可以得到相應(yīng)提升。工商業(yè)儲能的應(yīng)用場景主要包括工業(yè)園區(qū)、港口岸電、充換電、配電站、礦場等，目前工業(yè)園區(qū)是主要應(yīng)用場景。
工商業(yè)儲能的經(jīng)濟(jì)性已經(jīng)初見成效。據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計，目前，國內(nèi)有22個省份的工商業(yè)儲能都已經(jīng)初步具備了經(jīng)濟(jì)性。尤其在浙江、廣東等地，每天兩個波峰和波谷可以做到“兩充兩放”，預(yù)計回本周期已經(jīng)在3-4年之間。
經(jīng)濟(jì)性先行，工商業(yè)儲能還將存在大量的潛在市場。中信證券認(rèn)為，隨著國內(nèi)峰谷價差拉大、產(chǎn)業(yè)鏈價格下降、各地補(bǔ)貼政策加碼和需求側(cè)響應(yīng)等盈利模式逐步落地的利好催化下，國內(nèi)工商業(yè)儲能項(xiàng)目收益率迎來顯著提升，內(nèi)生經(jīng)濟(jì)性有望推動市場實(shí)現(xiàn)加速成長，預(yù)計2023年國內(nèi)工商業(yè)儲能裝機(jī)或達(dá)3GWh以上，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望深度受益。
03 未來：商業(yè)模式迭代，出海是重要路徑
盡管政策向好，需求側(cè)不斷擴(kuò)大，但儲能行業(yè)的競爭依舊十分激烈。在行業(yè)內(nèi)，大家形成的普遍共識是：儲能商業(yè)化模式還尚未成熟，有很長的路要走。大部分儲能企業(yè)正在被一個問題困擾：如何從萬億級的市場中分走一塊蛋糕?
當(dāng)前儲能行業(yè)的盈利模式主要為：上游企業(yè)主要從事研發(fā)工作，盈利模式較為單一;而中下游面臨許多細(xì)分的環(huán)節(jié)，存在將儲能項(xiàng)目的工程、采購和施工統(tǒng)一承包的總承包商模式(EPC)，項(xiàng)目建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓模式(BOT)等不同的商業(yè)模式的選擇。
目前，部分頭部企業(yè)例如寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航等，已經(jīng)率先布局搶占市場份額。那么新興企業(yè)尋求自身的核心競爭力變得尤為關(guān)鍵。
尋求核心競爭力存在多條路徑。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟認(rèn)為，隨著新能源投資的增加，風(fēng)電和光伏發(fā)電的不穩(wěn)定性成為關(guān)鍵問題。如果新型儲能技術(shù)能夠滿足風(fēng)電、光伏快速配置的需求，就有可能成為增長最快的技術(shù)。此外，儲能技術(shù)還應(yīng)進(jìn)一步提升安全性和經(jīng)濟(jì)性，這也是技術(shù)型儲能企業(yè)的著重發(fā)力點(diǎn)。
以解決儲能電池安全性為例。儲能電池故障組引發(fā)火災(zāi)、爆炸，儲能電站與電網(wǎng)連接不當(dāng)引發(fā)電網(wǎng)事故，建立在室外的儲能電站受到自然災(zāi)害的影響，人員操作不當(dāng)引發(fā)的用電事故……都是困擾儲能業(yè)安全發(fā)展的重要因素。
樂創(chuàng)能源董事長潘多昭透露，為了規(guī)避安全風(fēng)險，許多大型儲能設(shè)施并沒有投入使用。沒有使用，自然無法實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)價值。致力于提供電池安全性解決方案的樂創(chuàng)能源聚焦用戶側(cè)，用規(guī)模化檢測電池的方式，判斷充放電并積累數(shù)據(jù)以進(jìn)行工程、維護(hù)和制定關(guān)鍵策略，以提升儲能電池安全性。2022年內(nèi)，樂創(chuàng)能源已完成3輪融資，累計融資金額達(dá)數(shù)億元。
此外，從海外市場尋求增長的路徑是否可行?海外市場需求旺盛，多集中在用戶+工商側(cè)，當(dāng)前，歐洲電價高升，用戶儲能的經(jīng)濟(jì)性大幅提升，用戶儲能裝機(jī)意愿大幅提升。中金預(yù)測，今年全球儲能需求有望突破189GWh，中、美、歐為三大主要市場。
彭博新能源財經(jīng)公司預(yù)測，未來十年全球?qū)⑼顿Y2620億美元部署345GW/999GWh的新型儲能系統(tǒng)，到2030年全球累計部署新型儲能系統(tǒng)將達(dá)到358GW/1028GWh。全球儲能市場在2030年前將以33%的年均復(fù)合速率保持高速增長，因?yàn)闃O端氣候和能源短缺，部分國家和地區(qū)的儲能裝機(jī)增速將超過50%。中國和美國合計約占2030年全球累計儲能裝機(jī)容量的54%。
部分企業(yè)已經(jīng)率先進(jìn)行海外布局，并取得較大的進(jìn)展：今年3月，寧德時代宣布與電池儲能項(xiàng)目開發(fā)公司HGP簽署450MWh電池儲能項(xiàng)目供貨協(xié)議，用于美國公用事業(yè)級和分布式儲能項(xiàng)目;6月15日億緯鋰能宣布獲兩家美國企業(yè)方形磷酸鐵鋰電池訂單，共計23.389GWh;同月，海辰儲能與全球儲能系統(tǒng)集成商Powin正式達(dá)成框架采購合作協(xié)議，首批將交付1.5GWh儲能電池產(chǎn)品。
中信證券認(rèn)為，全球儲能增長有望維持高增速，儲能出海滲透率仍有較大的增長空間。
來源：億邦動力網(wǎng) 作者：李佳晅
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